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账户规范除沉疴券商轻装谋新局

CCTV.com 2008年10月17日 09:35 进入复兴论坛来源：中国证券报

□本报记者程胜

不管熊市、牛市，都坚定地推进基础制度建设，使得中国券商避开“一轮大行情后倒下一批”的魔咒，也未因全球金融海啸伤及肌体。而诸项制度建设中，全市场账户规范是距时最近、治理目标最微观、涉及范围最广、难度极大的一项。

历时一年，改革成功。如今，A股投资人几乎全部使用身份相符的账户，全市场投资者信息呈现前所未有的真实。与此同时，“拖拉机账户”、“庄家”等与风险相生相伴的词汇，正走进历史。

十余年来，券商们制造过大量不合格账户，又以惊人的毅力摘除此历史包袱。所幸的是，券商经历偿债痛楚后服务素质明显提升，业务创新有了坚实基础；证券市场也如“清淤”之后的大河，航道更加畅通。

　　不让历史欠账“尾大不掉”

截至10月10日，沪深两市证券A股账户总数约11900万户，其中有近1930万个多年未使用的休眠账户已被另户存放。另外，有不足10万户的不合格账户被做了中止交易的技术处理。当前，中国证券市场有效运行的有近1亿账户，目前看股东身份真实、准确、完整的达到99.9％以上。

而在一年多前，尚有2023万户休眠账户占据着市场资源，造成统计数据失真。更严重的是，有800多万形形色色的不合格账户参与市场运行，它们要么信息缺失或空白，要么账户信息与使用人身份不符。这些账户不但成为股价操纵、内幕交易等股市犯罪的栖身之地，更让许多使用非本人账户的中小股民面临极大的维权风险。

这些账户被“见怪不怪”地使用，缘于摸着石头过河的中国股市诞生之后，它们就开始产生，典型的就是扛着一麻袋身份证开户的“麻袋账户”。随着股民入市意愿大增，出现了结算部门先批量放出号码，开户代理机构后补股民资料的情况，不规范账户越积越多。其后，券商为了笼络客户，又开立出许多不合格账户。于是，账户问题呈现“久拖下去积重难返，真想解决又难下决心”状况，因为涉及投资者太多，清理起来又被视作“利空”。

券商综合治理工作收尾之后，监管者决心啃下这个硬骨头，净化证券市场，中国券商与登记机构一起开始了史无前例的账户大清查。

　　七万员工经历残酷洗礼

有监管人士如此评价券商规范账户付出的努力：“这个行业为做好一件事情,非为物质利益而如此不畏劳苦，记忆中很少见，令人感动！”

为尽快实现目标，有七万多券商员工参与到账户规范工作当中，并为此度过无数不眠之夜。他们要翻阅所有客户账户档案，对客户当年开户时留档的资料，比如身份证、股东卡的复印件，与客户在柜台系统登记和证券登记公司登记的资料相比对，找出所有身份不对应的账户。几乎在每个营业部都能看到如此“夜景”，员工坐在营业大厅摆满的档案袋中，用被纸划破的手指翻着资料，时间久了头昏眼花，不得不被强制休息。这样的工作使他们“十一”、元旦甚至春节都放弃休息。

规范账户的目的是保护投资者利益，券商不能“以不规范的手段去规范”。对不合格账户，就算只剩1股股票，也不能擅自处理。工作量再大，也要想尽一切办法、找到不合格账户持有者自行规范。然而，十几年来不知有多少人已经改号码、改名字、搬新居，又有多少人已经迁到其他城市，出国定居。他们通过派出所、街道办、居委会、大使馆，甚至用网络搜索所有这个名字信息，用尽一切办法找人。

而这些行为并不都能得到客户的理解，甚至被认为多此一举。在此过程中，券商员工常受到误解和刁难。而依靠持之以恒地解释账户规范的益处，账户规范的质量和数量都好过预期，工作过程中几乎未发生损害客户利益的负面事件。走过“炼狱”之后，证券业付出多，收获更多。

　　证券业在痛苦中提升

通过账户规范工作，券商的“合规”意识得以大大加强。这不仅表现在券商发出了“绝不再遭二茬罪”的切肤感受，更在于他们已付诸行动，主动依靠技术和制度来杜绝不合格账户重生。

如今，有的券商已和公安部门身份证系统做链接，即时验证客户身份；还有很多和证券登记机构做链接，即时核对账户信息。他们建立了严格的开户复核及稽查制度，一旦发现违规，责任者立刻除名。

更重要的是，券商经此一役，服务意识有所提升。几乎每个券商在账户清理过程中都发生过这样的故事――有的客户遗忘了剩余的碎股，被“唤醒”后发现经多年分红后变成一大笔资产；有的客户已经去世，在账户规范过程中子女被找到，经公证后继承到法定遗产。这一切不但让券商不但收到锦旗，赢得了尊重，靠信誉引来了新的客户，更强化了他们为客户服务的意识。几乎接受采访的券商员工都表示，“想想过去乱糟糟的情况都后怕。做金融服务的，有的客户许多年都未联系一次，甚至连许多客户是谁都不知道。”

这次账户大普查，无疑为中国券商提高服务水平打好了基础。券商们疲惫之后感到异常轻松，他们第一次全面掌握了客户情况，可将不同情况的客户分门别类，提供服务产品，多年来倡导的“差异化服务”终于不再是空谈，业务空间也有所提升。

　　市场发展基础更加坚实

账户是市场最微观、最基础、最重要的载体，它的规范不但能提高券商经营水平，对中国证券市场健康发展也意义重大。

它治理了股价操纵、内幕交易等犯罪的生成土壤。从已经发生的南方证券、大鹏证券等股价操纵案中，无一例外是利用大量的违规“拖拉机账户”实施犯罪，上市公司的内部人也是利用他人账户牟取私利。账户规范后，必将大大提高此类违规的难度和成本。在此轮股市调整中，至今尚没有爆出前些年因股价操纵而最终酿成的金融风险。

它为中国证券市场的创新发展奠定了制度基础。为不同风险承受能力的投资者提供不同的产品是市场发展的必然要求。账户规范后，市场统计能够较准确地反映投资者是哪些人，群体是怎样的结构，创新与监管能够有的放矢，最大限度降低风险。

它有助于保护中小投资者合法权益的措施迅速落实，执行到位，还将中国证券市场的实名制向前推进了一大步。账户规范保证了客户的账户信息真实性，已推进的客户保证金第三方存管又强化了证券账户与客户银行资金账户信息的一致性，证券市场实名制的实现已具备了一个比较扎实的基础。