黄光裕滑落的轨迹：洗钱行踪暴露背后灰色资金

　　坐庄中关村洗钱行踪暴露背后灰色资金

　　一路汗水偶尔掺杂着泪水，坐拥亿万财富后，黄光裕何以走上不归路？其涉嫌重大违法行为的背后，能画出一条怎样的人生轨迹？其案情又是如何暴露的呢？

　　《证券市场周刊》记者调查发现，黄光裕涉案缘于一场致命的交易——为寻求“保护伞”，黄光裕接下一笔超过3亿元的委托理财资金，以变相行贿，使其在资本市场上疲于奔命，操纵中关村股价。在行贿、洗钱、内幕交易、操纵股价的不归路上越走越远。商务部条法司巡视员郭京毅联盟内部的矛盾激化，一封举报郭京毅的举报信将黄光裕牵连进来，最终将这位中国首富推向囹圄之中。

　　金钱能解决一切，金钱也毁灭一切，这可能是最终导致黄光裕失败的症结。

　　2008年11月17日晚，某大楼被警察严密封锁，北京市公安局现场指挥一声令下，中国首富、国美电器董事长(00493.HK)黄光裕落马。从草根到首富，一个神话就此终结。

　　“当时进入北京的时候，花了5毛钱，去住一个地下旅馆。”三次登上首富宝座、眼含热泪回忆辛酸创业的黄光裕，曾经是无数创业者学习的榜样并向往之。就在这个寒冷的冬天，首富的商旅生涯戛然而止。

　　中国证监会披露，黄光裕旗下的北京鹏润投资有限公司(下称“鹏润投资”)在对中关村(000931)和三联商社(600898)两家上市公司资产重组过程中，“有重大违法行为，涉及金额巨大”。

　　随后，黄光裕的兄长、北京新恒基投资管理集团有限公司及ST金泰(600385)董事长黄俊钦，中关村董事长许钟民亦因涉嫌经济犯罪而被带走调查。

　　成功并非是创业的必然结果，黄是幸运者。一路汗水偶尔掺杂着泪水，坐拥亿万财富后，何以走上了不归路？是物欲的无止境还是另有更大的诱惑，抑或某种无形的压力？谁能左右首富的人生抉择？涉嫌重大违法行为的背后，能画出一条怎样的人生轨迹？一个在追求自我的价值观中步步崛起，三十几岁的富豪，又是如何在自认为成功的价值观中急转直下，走向了不归路？

　　金钱能解决一切，也许这就是黄光裕悟出的成功法则。金钱也是毁灭一切的毒药，这也可能是最终导致黄光裕失败的症结。《证券市场周刊》记者调查发现，黄光裕的涉案，缘于一场致命的交易，让其在资本市场上疲于奔命，在行贿、洗钱、内幕交易、操纵股价的不归路上越走越远。最终，商务部条法司巡视员郭京毅联盟内部的矛盾激化，一封举报信将这位中国首富推向囹圄之中。

　　致命的内幕操纵

　　“早在2007年8月28日，监管部门就盯上了中关村的股价问题。”一位接近黄光裕的知情人士透露，“黄在2007年9月，通过地下钱庄从香港洗钱到沈阳，暴露资金链，牵扯出了更庞大的灰色坐庄资金，成为其经济犯罪的证据。”

　　2006年，中关村陷入CDMA担保泥潭不能自拔。2006年4月4日，大股东北京住总集团将其持有的1.01亿股中关村股份转让给黄光裕控制的北京鹏泰投资有限公司(下称“鹏泰投资”)(详见本刊2008年第2期封面文章《三个人的中关村》)。

　　当月，中关村股价涨幅超过40%。

　　“这与黄光裕的首富效应有很大关系。”上述人士透露，黄光裕接手中关村是为了变现旗下的地产资产，并不愿股价涨幅太大。根据黄光裕的个性，对上市公司一定要控股，而要想拿到更多的股权，在地产资产的评估价不能无限溢价的前提下，定向增发的价格就一定要压下来，只有控制住股价，才能降低重组成本。

　　然而，该笔股权转让获批不久，2006年9月，中国银行北京分行前行长牛忠光被捕，对一笔9年前贷款的调查将黄光裕兄弟牵连进来。公安部门对黄光裕进行了历时半年的骗贷、偷税调查，最终黄光裕却有惊无险地度过此次调查。

　　“黄光裕在很多方面作了疏通，调查组开展工作时，遭遇了多方的阻力跟压力。”一位接近黄光裕专案组的人士透露。

　　“黄光裕以金钱开路广拉关系，商务部、公安部等多个部门公职人员牵涉其中。经人指点，黄光裕决定拉拢一个背景更深厚的‘靠山’，但其金元政策却失灵了。”一位知情人士透露，金元政策就是直接现金行贿，遭到拒绝后，一个变通的金元政策实施了。

　　对方筹集了超过3亿元资金(下称“3亿元资金”)委托黄光裕投资，黄光裕计划将该笔资金在二级市场买进中关村股票。

　　“资金一下子进入中关村，动静太大，必须打压洗盘，将股价打压到低位时，掩护该笔资金进场，这样既能满足资金获利目的，又能稳住重组成本。”知情人士表示，2007年6月，中关村二级市场股价的下跌，尤其是在2007年6月26日跌到当时最低价位，就是为第二天签订重组协议，让该笔资金进场所作的局。

　　2007年6月27日，中关村和鹏泰投资签订了《资产重组协议》，前者以其持有的启迪控股33.33%股权置换后者持有的中关村建设48.25%股权。当天及次日，中关村股票均告涨停。

　　“黄光裕的坐庄手法其实很拙劣，在打压之后快速利用散户账户买入，企图通过快进快出来蒙蔽市场的视线。”知情人士透露，为了能够持续公布利好，掩盖该资金操盘痕迹，黄光裕还留了一手。

　　“2007年8月15日前，黄光裕将6月份进入中关村的账户全部倒手，尤其是十大自然人流通股全部清仓。”

　　2007年8月15日，中关村发布公告称，中关村建设与鹏泰投资旗下的北京鹏润房地产开发有限责任公司(下称“鹏润地产”)签署了《债务重组协议》，鹏润地产将承接中关村建设的2.75亿元债务本金和利息。据悉，这份协议早在6月27日就已签署。

　　随后，中关村股价大幅上涨，8月份涨幅超过80%。

　　知情人士表示：“换仓后，黄光裕决定在资产重组前将股价拉到一定价位套现，他的鲁莽操作招致了麻烦。”

　　2007年8月29日至31日，中关村股价连续三个交易日达到涨停幅限制。深交所交易部向中关村发出征询函，要求其对股价异动作出说明。

　　中关村回复称，公司涉及的CDMA项目担保问题仍未取得实质进展，公司的银行债务压力很大，并无重组计划。

　　2007年9月10日，深交所又发现了中关村的交易异常，中信建投证券在沈阳的某营业部的交易席位出现大量买单。

　　“根据我们当时的初步判断，可能是中关村庄家要进行换仓，我们也私底下打探黄光裕是否对中关村有新的重组动向，遗憾的是没有得到任何线索。”知情人士向《证券市场周刊》透露，监管部门决定顺着该席位摸查情况。

　　“该席位上的账户从开设到大笔买入的时间仅有三天，极有可能是为了买入中关村股票而开设的。所以，监管部门就盯住了该席位的一举一动。”2007年9月11日、12日，该席位又连续买入中关村股票。

　　但该席位的买入账户并非开户者本人，账户的身份证是购买的，资金的往来成为监管部门调查的唯一线索。“资金是从香港通过地下钱庄洗到沈阳的。”知情人士表示，黄光裕当时已经感觉到资金问题可能会出现漏洞，但是为了掩护上述3亿元资金在二级市场中不被监管部门发现，黄光裕还是动用了几十个散户账户大量买入中关村，但3个亿的资金仍未能及时撤离，这也给黄光裕后来的涉嫌经济犯罪落下了致命的证据。

　　上述人士称，为了引开监管部门的调查视线，黄光裕在2007年10月8日对中关村进行停牌。停牌理由是需要讨论CDMA担保问题、银行债务重组问题、存量资产处置问题、公司未来的发展问题。

　　同时，中关村公告称，决定出售存量资产，正在与潜在的购买方联络，争取以公允的价格变现资产和股权。