证监会打“黑”四公司内幕交易细节曝光

    借壳对象正是ST四环

　　尽管证监会通报的调查情况中，并未指明渤海证券当时借壳的是哪一家上市公司。但多项确切信息，将借壳对象直指ST四环。

　　其实早在2007年初，市场已经开始传闻渤海证券将借壳ST四环。而2007年1月19日，ST四环大涨6.98%，1月22日以涨停报收。随后，ST四环发布公告，称公司控股股东四环生物产业集团与天津泰达控股进行磋商，就泰达控股与四环集团合作对公司进行重组、注入泰达控股的优质资产相关事宜达成合作意向。尽管在当时的公告中，并未指明所谓“优质资产”为哪部分资产，但进一步证实了市场对渤海证券将借壳ST四环的传言。

　　2007年3月14日，ST四环复牌之后，一度出现连续16个涨停，期间ST四环于3月24日再度停牌，并于11月26日复牌。不过公司发布的公告却显示，最终泰达控股集团旗下资产借壳ST四环的为北方信托。分析人士指出，之所以前期渤海证券借壳ST四环，最终却变成了北方信托，很可能就是因为内幕交易案受到证监会调查的缘故。

　　ST四环重组仍无进展

　　目前，天津泰达控股已经成为ST四环控股股东，持有公司5197.5万股，占公司总股本55.75%。但是直到日前，北方信托借壳的重组方案还没有完成。

　　2008年度中兴华会计师事务所为公司2008年度财务报告出具了带强调事项段无保留审计意见的审计报告。强调事项段原文显示，公司财务报表是以持续经营为基准编制的，四环药业公司目前进行的重组尚未得到相关部门的正式批准，且存在一定的经营压力，其持续经营能力存在不确定性。目前公司资产重组工作尚无新的进展。

　　案件三资产注入泄密陈榕生高位套现3亿

　　日前，证监会在通报称，创兴置业（600193，收盘价9.93元）第一、二大股东的控股股东——上海祖龙景观开发有限公司在2007年6月讨论定向增发方案期间，通过与其关联的公司大量交易创兴置业股票，涉嫌构成内幕交易犯罪。受此消息影响，创兴置业昨日停牌。

　　知情人士昨日对《每日经济新闻》表示，此次证监会的调查可能针对的是创兴置业2007年的一轮股票上涨。

　　数据显示，2007年1月4日，创兴置业 （当时名称为创兴科技）股价为4.04元/股，到当年8月6日创下21.38元的最高价，涨幅高达416.5%。2007年5月9日，创兴置业公告称：4月27日、30日，5月8日公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上。公司已发函询问控股股东和实际控制人，目前尚未得到回复；第二日创兴置业公告称：公司经询问控股股东和实际控制人，其表示计划将所持有的资产注入到本公司，相关方案尚未最终确定。5月24日，创兴置业公告称：公司股票因异常波动于2007年5月9日起停牌。公司经询问控股股东和实际控制人，其表示计划将所持有的资产注入到公司，但经论证，具体实施条件尚不具备，现决定取消相关资产注入方案。

　　一个“尚未最终确定”的资产注入方案提前泄密，导致了股价“异常波动”，尽管资产注入方案最后没有成行，但创兴置业此后股价受资产注入预期以及大盘上扬，也是一路狂奔，直至8月初达到21.38的高点。而陈榕生通过旗下子公司就在2007年6月~9月，在上交所减持创兴置业1518.21万股，均价在19元左右，高位套现约3亿人民币。

　　在创兴置业股价大幅上扬的行情中，除了实际控制人的身影外，陈榕生家人、创兴置业高管“入场离场”的例子也屡见不鲜。

　　比较创兴置业2007年半年报和三季报前十名流通股东持股情况可以看到，2007年第二季度的第四至第十位股东，在三个月后的第三季度已不见踪迹了，而引起外界猜测最多的则是自然人邴炜和黄国强。曾在创兴置业工作过的知情人士对《每日经济新闻》表示，邴炜实际上是陈榕生的妹夫。2007年年报还表明，陈榕生通过二级市场买入78800股，副总经理陆德建买入5000股。而监事会主席陈文华的股份，也是2007年买入的。

　　案件四 高新张铜 欺诈发行造假上市

　　证监会通报显示，根据日常监管发现的线索，证监会于2008年5月对*ST张铜（002075，收盘价5.73元）违法违规行为立案稽查。证监会行政调查发现，高新张铜及总经理郭照相等部分高管人员存在欺诈发行、违规披露重要信息、内幕交易、背信损害上市公司利益等行为。据了解，这也是证监会首次披露高新张铜存在欺诈发行行为。

　　高新张铜于2006年10月上市，但此后很快披星戴帽，至今已沦为*ST张铜。在郭照相自2008年7月被披露遭张家港市公安局依法立案并监视居住之后，高新张铜滑落更加迅速，在银行逼债的“债权门”之后，又爆出400名高新张铜中小股东起诉的消息。

　　知情人士表示，即使在高新张铜2008年业绩大幅变脸之时，也未有关于其造假上市的消息出来，“证监会披露此情况，显然说明高新张铜及郭照相问题的严重性。”

　　高新张铜2008年03月11日公告 “郭照相累计减持224.55万股（占总股本0.56%）”，出售的价格区间为10.96元/股至12.57元/股。

　　郭照相此时作为高新张铜副董事长、总经理，上述的减持行为，已严重违反了 《中华人民共和国证券法》相关规定，此外，上述减持还发生在高新张铜于2008年2月28日发布预测业绩快报后，在2008年4月28日公告巨额亏损前，减持的1120900股，被认为是《证券法》明令禁止的“内幕交易行为”。

　　《每日经济新闻》于2008年7月12日曾独家报道《高新张铜原总经理郭照相涉嫌掏空公司》，指出郭照相及其妻陈菊英私自设立家族企业掏空高新张铜。

　　高新张铜一位不愿具名的高层13日向《每日经济新闻》表示，高新张铜是郭照相一手推动上市，但2008年起就陷入各式风波中，“可以说，成也郭照相，败也郭照相。”

　　按证监会通报，郭照相等高管“不仅违反证券法律法规，其中部分行为还涉嫌犯罪。”证监会还指出，高新张铜违法违规案件已完成行政调查，涉嫌犯罪的证据材料已移送公安机关追究刑事责任。

　　郭照相生于1953年6月，是张家港锦丰镇人，1971年参加工作，很快出任张家港市丝绒厂厂长及杨舍镇农工商总公司总经理等职务。

责编：金文建