买入评级（5月22日）

　　名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 调整方向

　　鞍钢股份 申银万国 赵湘鄂200905201＿买入 调高

　　华侨城A 招商证券 苏平200905191＿强烈推荐维持（多）

　　三特索道 中信证券 赵雪芹200905191＿买入维持（多）

　　三特索道 招商证券 苏平200905191＿强烈推荐调高

　　鄂武商A 海通证券 路颖200905191＿买入维持（多）

　　格力电器 中信证券 胡雅丽200905191＿买入维持（多）

　　格力电器 国信证券 王念春200905191＿推荐维持（多）

　　格力电器 长城证券 何奇峰200905191＿推荐维持（多）

　　中兴商业 长江证券 邵稳重200905191＿推荐首次关注

　　海信电器 兴业证券 时红200905191＿强烈推荐维持（多）

　　金发科技 中投证券 侯宏森200905191＿强烈推荐维持（多）

　　根据Wind资讯的统计，5月19日-20日共有15家公司被分析师给予最新“买入”评级。鞍钢股份被申银万国分析师赵湘鄂调高评级至“买入”，华侨城A被招商证券苏平维持“强烈推荐”评级，中兴商业被长江证券分析师邵稳重首次关注，给予“推荐”评级。

　　对于鞍钢股份，分析师认为，公司3季度将扭转成本劣势，盈利恢复在即。按目前出厂价格计算，公司2季度的亏损可能将达到约20亿元。但亏损的主要原因在于铁矿石计价方式的影响，而非经营方面问题。可以预期，一旦进入3季度，公司的成本劣势将得到消除，公司的业绩在出厂价上调的同时将得到更大程度的恢复。公司当前PB为1.4倍，在钢铁行业中具有较强的估值优势。公司的产品在国内外市场具有极强的竞争力，同时产量在鲅鱼圈逐步投产后将有较大增量。预计公司从3季度起盈利将得到有效恢复，2009、2010年EPS分别为0.44元、0.68元，加上对东北地区钢铁产业的整合预期，将公司投资评级提升至“买入”。

　　对于华侨城A，分析师表示，公司正式启动向大股东定向增发实现整体上市的方案。整体上市将显著增厚公司业绩，对提升公司的长期价值显而易见。基于增发规模预测及房地产显著回暖的市场环境，分析师将公司2009-2011年EPS从0.50元、0.59元、0.69元上调到0.56元、0.65元、0.80元，维持21.8-23.2 元的短期目标价和“强烈推荐A”的投资评级。

　　对于中兴商业，分析师表示，2008年公司本部在全国网络城市单体商场销售额排名中位列前八。中兴商业大厦已经在沈阳市以及整个辽宁省建立了很好的知名度和品牌。此外，公司在当地供应商中具有非常强的中间控制力，很多品牌都是全省独家、全市独家或是全区域独家。同时，公司秉承“两个上帝”理念，维持了跟供应商良好的合作关系。预计公司2009-2010年EPS分别为0.33元、0.42元和0.55元，未来3年复合增长率为33％。首次给予“推荐”评级，目标价格13-15元。（徐效鸿 整理）

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