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联动效应促股市、期市、银行“黄金”全面闪光

 

CCTV.com  2009年06月10日 07:44  进入复兴论坛  来源:《证券日报》  

  被称为“草根经济学家”的张卫星去年8月炒金爆仓,对于昔日的伤痛,张卫星仿佛已经淡忘,他态度豁达,很轻松地对《证券日报》记者说:“没事,近日金价出现上涨行情,已经短期超买,要调整,中长期看3-5年没有问题,金融危机使黄金发挥了价值储备和避风港的作用。”但他强调:“战略与战术是两个问题。”

  基金大众情人:

  黄金股“四大天王”

  目前我国与黄金有关系的投资品种,除了股市里的黄金股票,还有实物黄金、纸黄金、黄金递延交易和黄金衍生产品(黄金期货和黄金期权)。上海黄金交易所挂牌交易员程飞说:“黄金现货6月10日开盘价208.84元,目前还未突破2008年3月17日创出的1971年以来的历史高点234元。最近10年金价走势都是N字型,每年的第1季度创全年最高,2、3季度下跌,4季度上涨。”

  黄金业内分析人士认为:“股市是经济的晴雨表,金价就像是风向标,一上涨就带动黄金股票上涨。”但记者发现从目前情况看,金价上涨时投资一些黄金股收益更大。如山东黄金(600547)股价波幅比金价波幅大。

  据Wind统计,黄金股“四大天王”年初以来一直火爆上涨,截至6月4日,中金黄金(600489)涨149.84%,紫金矿业涨(601899)13.12%,恒邦股份(002237)复权后涨216.18%,山东黄金(600547)复权后涨121.95%,而同期,上证指数只涨了52.6%。而黄金从930美元开始,涨到987美元,涨幅不及山东黄金。6月5日是中金黄金(600489)除权除息日,每10股转增12股分红2元,市场期待其出现抢权行情。

  通胀情况下,黄金的保值功能等因素导致黄金股受到基金的追捧。据查,2009年一季报显示,重仓中金黄金的基金有:华商领先企业混合基金、汇添富成长焦点、诺安平衡、博时精选和博时第三产业;重仓紫金矿业的基金有:景顺长城精选蓝筹、博时价值增长、上证50ETF、广发稳健增长、交银施罗德稳健配置混合基金、泰达荷银市值优选、嘉实沪深300、银华道琼斯88、博时精选;重仓山东黄金的基金有:融通新蓝筹、诺安股票、上投摩根内需动力、国泰金鼎价值精选、信达澳银领先、国泰金马稳健回报、泰信先行策略;重仓恒邦股份的基金有:中小企业板ETF。

  确实,闪闪黄金人人喜欢,倡导长期价值投资的理念的基金适时进出获利丰厚,但张卫星炒金爆仓的前车之鉴无时不在警示我们,看对了不一定就能赢。

  黄金期货是纽约金影子盘

  据了解,2008年1月9日,经中国证监会批准,黄金期货合约在上海期货交易所上市交易。上海期货交易所的期货黄金,是保证金交易,有杠杆原理。

  去年8月黄金市场倾向于上涨,但美国前财长保尔森发表了美元强势的讲话,张卫星看多,而金价却下跌导致张卫星多单爆仓,金价曾经下探115元,后直线上涨。与张卫星炒金爆仓时比,现在大环境比那时好。张卫星表示:“目前我主要做别的事情,黄金投资基本不开展了,只是做点小的。”他又说了句:“没事”。

  知情人士告诉记者:“国内的黄金期货就是纽约金的影子盘,但相比纸黄金、黄金T+D产品,黄期货获得认可,相对活跃,它交易模式灵活、费用低,参与者相对多些,但如果与其他期货品种比,就是一个小品种。”

  上海期货交易所负责人说,黄金期货的主要服务对象是黄金生产、加工、贸易企业,金融机构及广大投资者,他们迫切需要合法而高效的渠道来规避黄金现货市场价格风险。江苏苏物期货公司分析人士说:“黄金期货近期走高,现在是210元,是近两个月高点,历史高点是2008年3月份创的234元。”

  但是,黄金期货走势与黄金现货价格走势一般偏离度不大,两者有一定关联度。

  银行黄金业务出现井喷

  6月1日,国际黄金价格再度轻松突破980美元/盎司,接近三个月高点。尽管金价未能如市场预期顺利突破1000美元大关,但许多市场人士仍对黄金强势持乐观态度。经易期货公司邱女士说:“前一段时间金价震荡,很多人看空,但我们长期趋势看涨黄金。”国际投行巴克莱资本甚至预言“金价可一直升至2000美元/盎司”。

  据悉,招商银行、兴业银行等黄金业务出现了井喷行情。据了解,兴业银行个人黄金业务5月27日当周买卖总量达到2159.3千克,占上海黄金交易所5月27日当周黄金买卖总量的4.49%。而招商银行上海分行的数据显示,其“招财金”开户量近两周即超过了10000户,累计黄金交易量近50千克。

  记者致电兴业银行个人黄金业务部门,负责人对表示:“各个银行情况不同,一些银行在搞开户营销活动,部分是原有的老客户转过来的,当然,金价上涨,也有一些新增的客户,但达不到火爆的程度,主要是相对平稳。目前,老百姓还处于认知阶段。但兴业银行个人客户相对成熟,既然是黄金投资就需标准化,主要是上海黄金交易所的T+D产品和实物为主。”

  记者问:“银行黄金业务有无机构客户?”他说:“有产金企业、用金企业和投资机构,如一些综合性投资公司,但知名的基金公司、券商和期货公司因行业准入涉及政策面、人才储备和套利模型等问题。”

  最后,程飞说:“黄金现货是纸黄金、黄金T+D等产品的指导价,金价与美元、石油、供需关系、金融危机、地缘政治等都有关系,金价能否突破N字型走势,能否突破2008年3月17日创出的历史高点234元,我们拭目以待。”

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责编:金文建

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