机构热荐金股一览（6月19日）

　　胜利股份：生物制药龙头业绩增长迅猛

　　大盘再创新高，医药板块则继续大面积涨停，莱茵生物连拉5个涨停，交大昂立则收4个涨停，海王生物3个涨停，强大的赢利示范效应驱使市场热钱疯狂涌入生物制药板块，因此作为具备了强大的生物制药题材的胜利股份（000407），其暴增9倍的业绩则份外引人注目。

　　一、生物技术争做第一公司联手中科院植物所组建了山东胜利生物技术公司，其产品海南霉素作为中国唯一自主开发的抗生素兽药，已被列入国家"十五"科技攻关项目，而公司的另一拳头产品泰妙菌素则是一种双萜类动物专用抗生素，是世界十大兽用抗生素之一。公司还兴建了胜利生物工程项目，并斥资3亿元建设了济宁生物工程基地，投产后预计将年实现销售收入3.5亿元，利税5000万元，"做中国生物技术第一企业"是公司的目标，随着莱茵生物的连续涨停，公司强大的生物制药题材有望受到市场的大力追捧。

　　二、农化龙头国内最大作为农化产品龙头，公司产品的市场占有率位居国内同行前列，公司控股子公司胜邦绿野化学公司是国家农药的定点生产企业，并是我国最大的除草剂生产基地之一，近期公司将利用厂区搬迁机会，将其产能扩张50%以上，并新增加8000吨草甘膦项目，而08年公司业绩暴增了近9倍，随着中报序幕的即将拉开，该股的业绩增长题材将极具震憾性。

　　三、填海造地获利近5亿公司子公司青岛胜通海岸置业公司填海造地，初始投资仅3500万元开发了青岛港四方港区填海造地项目，已陆续形成新增陆地177.45万平方米，海岸线长度2200米，并已取得了土地使用权证，近期公司将胜通公司股权转让，预计09年将新增收益16300万元，因此该股的持续增长题材较为突出。

　　四、胜义环保行业领军公司共持有深圳胜义环保40％的股权，而该公司为国内垃圾填埋防渗行业的领军企业、行业标准制定企业，其市场占有率超过40％，并获得多项国家金奖，在国家大力扶持节能环保的背景下，公司的环保题材将有望受到主力的大力挖掘。二级市场上，该股走势十分稳健，除权后该股填权意愿极其强烈，由于具备了强大的生物制药、农业及环保题材，在生物制药大面积涨停的背景下，业绩增长迅猛的胜利股份有望走出强劲的拉升行情，可积极关注。（广东百灵信）

　　兴业银行:息差收窄放缓资产质量改善

　　兴业银行（601166）早盘平开后攀升至33.86元区间震荡，午盘略有回调，涨幅维持在4.30%左右。公司是我国首批股份制商业银行之一，为全国性商业银行，积极为中小金融机构客户提供代理接入现代化支付系统、柜面通等品种多样的代理业务，面对国际金融危机，公司在去年依然取得良好的成绩。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为2.33、2.58和3.21元，对应动态市盈率为14、13和10倍；当前共有33位分析师跟踪，7位分析师建议"强力买入"，19位分析师建议"买入"，6位分析师建议"观望"，1位分析师建议"适度减持"，综合评级系数2.03。

　　近期，国务院原则通过《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》。兴业银行441家分支机构中有125家处于福建省内。光大证券指出，在目前的政治经济条件下，海西经济区建设将能产生巨大动能，把福建省从原来的统战前线变为两岸经济融合前沿，从而释放和平红利。

　　09年1季度兴业银行规模增长非常迅速，单季度环比增长17.43%。但即使如此，收益率过快下滑仍造成营业收入和净利润同比分别下降8.39%和4.75%。由于2008年1-2季度基数较高，光大证券认为，兴业银行的同比负增长还将延续至2季度；同时，兴业银行的净息差从2季度也将开始缓慢反弹。

　　从兴业银行年报和季报公布的关于资产质量的数据来看，资产质量继续改善。方正证券研究数据显示，兴业银行的利息净收入在营业收入中的占比达到88%，因此利息净收入是否正增长在很大程度上决定了公司整体业绩能否正增长。方正证券同时判断，在央行不继续降息的前提下，该行的净息差很可能在二季度见底。目前贷款重定价的数据略比存款重定价的数据大，因此净息差还有缩窄的可能，但是息差收窄的压力已经明显减弱。

　　2008年末，兴业银行拨备覆盖率较2007年末提高72个百分点至227%。一季度末，由于其不良贷款率继续下降，拨备覆盖率也达到230%。天相投顾认为，拨备覆盖率的大幅提高使未来资产减值损失压力相对较小。

　　高华证券分析认为，兴业银行是优质的价格合理的成长型(GARP)股票，原因在于其估值相对于同行企业存在折让、管理团队实力较强、业务具有独特优势、净资产回报率较高，而且如果中国宏观经济复苏，其可观的银行间业务可能带来净息差的更迅速上升以及净利润的更快增长。（今日投资）

责编：王玉飞