周四最具爆发力潜力股

　　大港股份：半年报业绩好转 大股东增持

　　经过两个多月的强势消化整理，近期该股尝试向上突破，周三在业绩好转消息出台后，股价高开低走，主力压盘比较明显，尾盘出现明显回升。由于该股流通盘适中、业绩好转且大股东增持，容易得到机构资金关注，后市有望继续向上拓展空间。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　军工股 整体估值偏高 关注个股机会

　　由于我国国防工业处于成长和深刻变革期，国防白皮书强调我国的积极防御政策，强调信息化军队的建设方向，并提出了军品技术水平进一步提升、装备结构调整的需求。

　　当前军工行业相对其他板块发展比较稳定，一方面缘于其行业的不透明性，另一方面国家国防支出逐步增加，今年我国国防费预算为4806.86亿元，比上年预算执行数增加624.82亿元，增速为14.9％。

　　从估值角度看，军工业整体估值一直都较高，平均PE在50倍以上，操作上可关注个股机会。关注航天通信、新华光、西飞国际、洪都航空、哈飞股份和中兵广电等。

　　电力股 二季盈利大幅回升 股价跑输四成

　　按照国家统计局公布的电力行业1至5月利润总额情况，测算上半年整个火电行业利润总额约160亿元，其中二季度环比增速在100％以上。由于去年下半年的电价上调及近期煤价的平稳运行使火电行业毛利率已显著回升至13％，达到2007年全年平均毛利率80％的水平。

　　7月上旬发电量回升依然持续，而7月上旬山西地区动力煤坑口价格比6月平均水平下降约6％。电力企业在发电量持续回升、煤炭价格低位小幅波动的情况下，盈利能力将持续回升，而年初以来，电力股跑输整体市场约40％，补涨要求强烈。个股关注长江电力，国电电力。

　　(西南证券罗栗)

　　软件业：关注高端需求 复合增长率高企

　　目前软件业仍保持较快增长，按工信部数据，软件业整体、软件外包、服务外包、管理软件、集成、服务1至5月份增速都在20％以上。

　　目前软件业具有以下两个特点：1、软件业高端需求旺盛，中端需求尚好，低端需求偏弱；2、政府、大型企业需求强劲，中小企业需求下降。

　　软件行业2009年平均预期市盈率水平达29倍，未来两年平均复合增长率为25％。相对于市场软件业市盈率估值无优势，不过，考虑到良好成长性，仍有积极潜力。可关注川大智胜、东华软件、用友软件和东软集团。

　　(银河证券 王家炜)

　　传媒业 并购融合成现实 寻找最大受益者

　　今年一季度，传媒行业跨区域跨媒体并购融合由预期成为现实，二季度，传媒行业产业化进程将会继续加速，并成为相关公司估值提升的主要动力，我们认为，应从行业产业化程度、资源、运营能力和估值四个层次来寻找文化体制改革的最大受益者。

　　受益消费的电视广告和户外广告有望继续保持增长，预计我国广告行业季度环比增速有望超过15％。当前出版发业的产业化进程走在最前列，其地域垄断优势也更为明显。

　　相对市场而言，目前传媒板块估值水平具有投资安全边际和提升潜力。综合考虑估值与行业驱动因素，维持传媒板块谨慎推荐投资评级。看好北巴传媒和时代出版。

　　(银河证券 许耀文)

　　玻璃业 单月利润转盈 面临新一轮景气

　　今年二季度浮法玻璃价格如预期出现修复性反弹，行业盈利也出现明显改善，行业单月利润从亏损开始转为盈利。

　　浮法玻璃价格经历二季度的快速上涨后，预计下半年价格延续上涨存在压力，主要由于：1、随着行业盈利改善，去年停产40多条生产线陆续复产；2、下半年房地产竣工可能断档。

　　我们预计行业有望迎来新一轮景气，尽管目前行业盈利有所改善，但企业更多是基于如何恢复生产，预计今年新建生产线不多。此外，近期房地产复苏将使下半年新开工面积恢复增长，并将形成新增需求。

　　(兴业证券 王金祥)

责编：张福伟