指数基金 业绩争锋拼细处

    宏观经济大势向好，众多基金公司不约而同把新发产品指向指数基金，特别是以沪深300指数为标的的指数基金密集发行更是成为热潮。

    然而，沪深300队伍的迅速扩大让投资者在该类基金的选择上产生了困惑。专家对此表示，作为被动投资的基金产品，沪深300指数基金受基金公司主动管理影响较小，业绩上差别不大，选择时投资者可重点关注指数跟踪误差和基金的费率情况。

    所谓跟踪误差，指的是指数化跟踪投资组合的收益率与目标指数收益率之间的偏差。跟踪误差越小，表明指数基金的运作状况也越理想，更能实现其把握市场整体收益水平的目的。业内人士表示，沪深300基金的跟踪误差度应控制在较小范围，一般年化跟踪误差应在3%以内为佳。目前已经成立运作的沪深300指数基金中，国泰沪深300的跟踪误差始终控制在较低的水平，明显低于基金合同中设定的日平均跟踪误差不超过0.35%的要求。相关统计显示，从08年7月至今年7月，其年化跟踪误差为2.91%，低于其他同期沪深300指数基金。

    和其他类型指数基金相比，沪深300指数基金的费用整体较低，其管理费都小于1%，托管费最大为0.2%，最小为0.1%，但个体之间存在一定差异。在业绩差距不大的情况下，投资者对费率"斤斤计较"也是非常必要的。从这两项费率而言，国泰沪深300和嘉实沪深300在9只同类基金中最低，合计费率仅0.6%，比1.18%的最高者"便宜"0.58个百分点。

    较低的跟踪误差和费率使国泰沪深300指数基金在本轮反弹行情中，受到投资者青睐。统计数据显示，目前成立并已经运作的8只以沪深300指数为投资标的的指数基金中，今年以来国泰沪深300、嘉实沪深300、大成沪深300和广发沪深300获得持续净申购。其中，净申购最大的为国泰沪深300指数基金。截至6月底，该只基金总份额从年初的70亿份增加至89.11亿份。今年沪深300指数基金俨然成为各巨型基金公司的"必争之地"。

责编：韩文燕