美国银行融资193亿美元赎身 去国有化再掀高潮

　　据上海证券报报道：美国银行业的“去国有化”有望再掀高潮。本周四，美国资产最大的银行——美国银行成功通过增发融资193亿美元，这宗近9年来美国最大的上市公司增发案，也让该行迈出了“赎身”的重要一步。目前美国政府在美国银行的注资总额为450亿美元资金。

　　分析师认为，在高盛和美国银行之后，还会有更多大型美国商业银行会采取类似的措施来偿还政府援助，以减少相关的经营约束。不过监管部门对此仍持较谨慎的态度。

　　9年来最大一笔增发案

　　本周三，美国银行披露，已与美国监管机构达成协议，将偿付450亿美元问题资产救助计划（TARP）资金。为了偿还这笔资金，美国银行将动用自己的262亿美元现金，其余通过增资实现。

　　去年10月，美国银行通过TARP计划中获得250亿美元援助，今年1月再获200亿美元，使得总的受援总额达到450亿美元。不过，作为获得政府金援最多的七家金融机构之一，美银也因此受到比其他金融机构更严格的限制，其中包括薪酬由财政部制定的“薪酬沙皇”费恩伯格制定和审核。眼下，美银宣布要偿还TARP援助资金，显然希望尽早摆脱政府对该行施加的薪酬和其他经营限制。分析师称，偿还救助金将减少政府的介入，进而有助于美银更快找到现任CEO刘易斯的接班人，刘易斯将于今年底退休。

　　据悉，美银原本计划在下周一推出增发计划，但由于市场需求强劲，所以提前到本周四。而最终的发行结果也证实了投资人对美银增发的热情，总的融资额达到193亿美元，超过了之前预计的188亿美元，这也创下2000年以来美国上市公司最大增资案的新纪录。每股售价为15美元，较美国银行周四的收盘价低5%。

　　资料显示，美银此次共出售12.86亿股“约当普通股”，该股票由存托股票和认股权证组成。这种股票一股可以转换成一股普通股，但需经过股东大会批准。

　　更多银行或效仿

　　投资者对美国银行为回购美国政府持有的450亿美元优先股而筹资的做法褒贬不一。一些人表达了对这种复杂证券结构的困惑，一些人则担心会有稀释股价的风险。有报告显示，一旦经股东批准这批增发的证券转为普通股，会将美银现有股东的权益稀释10%。

　　据称，作为TARP资金偿还计划的一部分，美国银行还准备出售价值40亿美元的资产。如果不出售资产，美银将发行更多股票。

　　在美国银行之前，高盛等公司已在6月份偿还了部分或是全部TARP援助资金。高盛6月份以约100亿美元的价格回购了财政部所持有的1000万股优先股。而摩根大通、摩根士丹利、美国合众银行和BBT等几家银行分别偿还了250亿美元、100亿美元、66亿美元和31亿美元的TARP援助资金。

　　分析师指出，美国银行意外决定偿还TARP资金的举动，可能迫使其竞争对手随之跟进，但许多大型银行可能不会急于偿还他们借入的所有资金。

　　由于担心一些银行可能效仿美银增发融资以偿还注资，美国上市的银行股周四普遍下跌。PNC金融和富国银行等领跌，这两家被认为是最有可能偿还TARP资金的银行。

　　事实上，今年5月份，就有5到6家美国金融机构有意先行偿还政府注资，不过，政府出于谨慎考虑，并未很快批准相关计划。