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加入ＷＴＯ给中国银行业带来的挑战
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亚洲金融危机给中国的启示之一，就是在开放资本市场之前，一定要建立一个健康的金融体
制．当前中国的金融体制存在诸多问题，因此在中国加入ＷＴＯ后，外资银行的进入所带来
的挑战需要重视．
外资银行的进入可以说是一把双刃剑，一方面它将促进国内银行系统提高效率和稳定性，另
一方面，它又增加了对国内脆弱的银行系统的压力．对此，学术界有大量的讨论．中国加入
世贸组织后，银行系统将在以下三个领域与外资银行展开激烈的竞争．
首先是小额贷款中的住房信贷业务．根据一项对３９００户大城市居民的调查，中国７１％
的城市居民将买房视为未来支出的第一目标．这就预示着未来的住房信贷市场将有巨大的发
展．一方面，住房贷款需要银行熟悉当地的情况，这是中国银行的优势所在．但是，另一方
面，相对于小额的商业贷款，住房贷款更具有透明性和保险性，所以外国银行对这一领域的
商机决不会视而不见．可以预想这一领域将有激烈的竞争．
另一个竞争激烈的领域将是银行卡业务．中国当前的银行卡多是借记卡（debit card），而
不是信用卡（credit card），并且由于种种原因银行卡的漫游性受到很大的限制，市场的发
展还很不成熟．中国加入ＷＴＯ后，预计这一市场将会和欧洲转轨国家一样迅速地发展．以
匈牙利为例，截至１９９９年，匈牙利全国已经有３６％的人拥有银行卡，或是Visa卡或是
Europay卡，银行卡已经成为人们日常生活中的重要支付手段．在银行卡业务中，中国的银行
有着大量的分支机构，便于开展业务，这是其优势所在．然而，另一方面，大的外资银行发
行的银行卡在国际上有着良好的信誉，容易被人们接受．并且，虽然国内的四大银行当前已
经开展了银行卡的业务，但是其服务质量还远远不能令人满意，所以在这一领域也将可能有
激烈的竞争．
第三个竞争激烈的领域将是网上银行（on-line banking）业务，外资银行在这一领域更具
有竞争力，并且建立网上银行可以节省建立分支机构的成本．中国的互联网正在高速发展，
外资银行更可能会看中这一领域的商机．
同时应当看到，外资银行进入带来竞争的同时也将推动中国金融市场的改进和发展．竞争将
促使国内银行提供更好的产品和服务以争取客户．另外一个人们可能忽视的作用，是它有助
于同业拆借市场的发展．当前四大银行占有全国９５％的个人储蓄，根据其他国家的经验，
外资银行不大可能建立分支机构去与国内银行争夺个人储蓄，它更愿意通过同业拆借市场得
到资金．这会促进同业拆借市场的发展．而同业拆借市场的健全将对利率市场化、风险评价、
货币政策的发展起到积极的作用．
另外，外资银行的进入将有助于稳定国内的经济．外资银行的直接投资与其他部门的外国直
接投资（ＦＤＩ）没有本质区别，因为它们的利益将与中国金融形势稳定密切相关，并且它
们也要接受国内银行系统监管，所以在短期的资本投机行为上，他们将会更多地扮演一个稳
定国内银行系统的角色．
当然，这把双刃剑最终的效果如何，很大程度上要依赖于政府和银行系统怎样利用当前这段
过渡时期进行改革．政府越早对信贷市场、存款市场管制进行改革，国内的银行也就越早学
习怎样对风险定价、提高资产质量；越早摆脱政策性贷款和信用不良的客户，它们也就越能
增强抵御未来外国银行竞争的能力．无论怎样，如果政策得当，中国的四大商业银行在中国
入世后是可以拥有美好前景的．
《摘自桥讯社》
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