买入评级（5月27日）

　　据统计，5月24-25日共有5家公司被分析师给予最新“买入”评级。其中胜利股份被中投证券分析师李少明首次关注，给予“强烈推荐”评级；银泰股份被国泰君安分析师孙建平维持“增持”评级；博瑞传播被三家机构的分析师关注，其中国信证券廖绪发维持“推荐”评级，光大证券范敏调高公司评级从“增持”至“买入”，招商证券赵宇杰维持“强烈推荐”评级。

　　对于胜利股份，分析师表示，公司参股公司所拥有的3000亩土地将被打造成青岛市的名片——“欢乐滨海城”。该工程为青岛市头号政府工程。09年6月土地进入一级市场并开始二级开发。项目南区1677亩后于“欢乐滨海城”开发，其开发价值更高。目前青岛市实施“拥湾保护”，已禁止填海造地，靠近青岛海岸已无地可供，上述4677亩填海用地弥足珍贵，公司的投资价值将因此提升。08年开始公司房地产收益占据主要地位，4677亩填海用地收益09年开始体现，并带来稳定增长的投资和开发收益。预计2009-2011年EPS0.79、1.01和1.2元，三年复合增长28％。给予“强烈推荐”评级。

　　对于银泰股份，分析师表示，定向增发完成后，京基投公司持股比例达29.8％，成为第一大股东。公司将在充分利用第一大股东京基投、第二大股东中国银泰的基础上，开发轨道物业和景观物业。分析师维持公司2009年和2010年EPS为0.21元和0.62元的预测，维持11.55元的目标价。鉴于公司新股东的背景和房地产资源增加的前景，维持“增持”评级，建议长期关注，但短期有估值风险。

　　博瑞传播近期公告，决定收购成都梦工厂100％的股权，进入网游行业。范敏表示，梦工厂是目前国内较有影响力的一家网游开发和运营公司。公司收购梦工厂符合其以报纸经营为主业、跨区域跨媒体的经营策略，短期目标价20元，调升其投资评级为“买入”。赵宇杰指出，公司收购梦工厂将使自身的收费模式趋于合理，进而增强其抗风险能力。对公司现有业务2009、2010年的盈利预测为0.62元和0.68元；对梦工厂2009、2010年的净利润预测分别为0.7亿、1 亿；假设在今年四季度完成对梦工厂的收购，则将分别增厚公司每股受益0.05元、0.27元。

　　代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 调整方向

　　000407．SZ胜利股份中投证券李少明200905251＿强烈推荐首次关注

　　600683．SH银泰股份国泰君安孙建平200905251＿增持首次关注

　　600880．SH博瑞传播 国信证券 廖绪发200905251＿推荐维持（多）

　　600880．SH博瑞传播 光大证券 范敏200905251＿买入调高

　　600880．SH博瑞传播 招商证券 赵宇杰200905241＿强烈推荐维持（多）

　　002121．SZ科陆电子 长城证券 徐超200905221＿推荐首次关注

　　600458．SH时代新材方正证券 张正华200905221＿买入维持（多）

责编：谷立亚