金股点评（6月29日）

　　贵州茅台

　　近期由于销售形势好转，库存已较少，单月指标0.5吨以上的经销商已纷纷向茅台公司申请补发3-5月减半的那部分计划，经销商信心恢复有利公司销售业绩的提升。此外，公司管理层表示，酱香型白酒产量仅占全国白酒总量的1％，未来有发展前途，茅台有工艺、环境、品质等优势。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为5.11、6.21、7.50元，综合投资评级为“买入”。

　　工商银行

　　2009年一季度工行税后净利润为351.53亿元，同比增长6.16％。工行经营审慎风格使其资产质量维持良好状态，股东背景以及其在基础设施相关领域的已有优势，使公司在此次政府类主导项目中更有优势，且其存贷比较低和资本充足率高也给予其更多发展空间，2009年增长确定性较强。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.35、0.39、0.44元，综合投资评级为“买入”。

　　万 科A(000002)

　　公司为地产龙头。2009年一季度主营业务收入81.64亿，同比增长27.6％，净利润同比增长7.1％。由于公司周转速度快于其他公司，因此2009年会先于行业整体进入毛利的低点。但是随着销售产品价格修复以及公司对建安成本、管理费用的有效控制，公司2010年增长仍然可期。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.46、0.55、0.72元，综合投资评级为“买入”。

　　中国石油

　　公司是我国最大油气生产和销售商，也是世界最大的石油公司之一。随着新成品油定价机制的实施，公司炼油业务利润将逐渐得以保证。另外公司拟收购新加坡石油公司45.51％的股权，标志着国际化战略在稳步推进，未来海外收购将加快，从而进一步增强公司的竞争实力。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.62、0.75、0.84元，综合投资评级为“观望”。

　　中国南车

　　公司主要从事轨道交通装备制造，是全球最大的轨道交通装备制造商和解决方案供应商之一。一季度末公司在手订单已经达到524亿元，未来可能还会增加。公司订单饱满，未来几年业绩增长有保障。受益于国家铁路固定资产投资力度的加大，预计公司在未来3-5年将稳定增长。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.16、0.21、0.29元，综合投资评级为“买入”。

　　盘江股份

　　一季度公司收入环比增长26.28％，净利润环比增长72.62％。2009年4月15日公司完成了重大资产重组的证券登记工作，意味着历时一年完成集团整体上市。整体上市完成后公司产能由210万吨扩大至1200万吨，其中焦煤产能450万吨，进入焦煤上市公司的第一梯队。公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为1.21、1.45、1.91元，综合投资评级为“买入”。 （今日投资）

责编：谷立亚