下周什么股票将大涨？布局九大行业潜力股

　　通信行业：3G移动宽带化战略驱动下的机会

　　爱建证券万阳松

    电信运营行业仍具有不确定性。

    09年4月份电信收入增速4.41％，低于09Q1的GDP增速。在未来一段时期，我们认为，国内电信运营行业仍具有不确定性，收入增长的回升仍需时日。我们保持此前对通信运营行业的"中性"看法。

    移动和宽带市场仍是国内市场驱动力。

    从用户增速看，国内移话和宽带市场累计用户增速仍达到16％和23％，保持较高增速。这仍是国内电信市场持续增长的两个主要驱动力。给设备商和光通信市场带来新机会。

    运营商投资驱动下的确定性成长。

    09年4月电信投资累计达647亿元，同比增长16.9％。电信投资明显加快。我们预计，08年底和09年H1开始的大规模电信投资在设备商09年中报、Q3季报和年报中将逐步体现，并对其业绩确定性成长形成支撑。

    坚持从产业链的视角寻找投资机会。

    最先受益的是产业链中的无线网和传输网，涵盖主设备商、基站和光通信等厂商；其次是核心网，涵盖网管系统、网络测试、网优覆盖厂商；接着是网络运维服务商、移动终端、智能卡、增值服务商；然后是电信运营商。

    中国联通：具有想像空间的新机会。目前看，联通A-H溢价率在44％左右，低于重组以来历史均值67％的溢价率水平。短期内同样具有事件驱动的交易性机会。从长线视角看，目前联通A股估值11年PE18倍，具有较大吸引力。

    3G及移动宽带化战略推动光通信子行业景气上升。可以重点关注其中的优势企业如：成长性明确的特种缆供应商中天科技、向上游产业链延伸的光纤供应商亨通光电、产品线齐全的光网络系统设备商烽火通信等，以及光网络运营商鹏博士。

    布局Q3季报和年报。关注产业链时序后端的智能卡公司恒宝股份、东信和平和增值服务拓维信息、北纬通信。