明天买什么？21日券商评级一览

　　光大证券：中创信测(600485,股吧)半年报点评 维持“增持”评级 目标价17.21元

　　光大证券21日发布中创信测（600485.sh）半年报点评，维持“增持”评级，目标价17.21元，具体分析如下：

　　由于股权激励费用摊销影响，公司上半年盈利同比略有下滑

　　中创信测公布的2009半年报显示，公司收入同比增长11%，归属于母公司所有者的净利润同比下滑27%，每股收益0.063元。公司净利润没有出现与收入同步增长的原因，主要是2009上半年增加了844.58万元股票期权摊销费用，若扣除此因素的影响，利润同比增长14%。

　　需要指出的是，公司销售收入中软件产品的比例继续上升，软件产品增值税退税跟去年同期相比增长17.3%。二季度在扣除股权激励费用的情况下，单季利润与去年同期相比，增长则为243%。

　　下半年运营商在网络监测方面力度加大，公司业绩增长将高于上半年

　　基于光大证券对行业的理解，光大证券判断运营商下半年在网络监测方面和仪表采购方面的力度将加大。尤其是随着中国移动TD-SCDMA网络建设的不断扩大，这部分的需求将进一步增加。

　　在监控系统方面，公司在业内最大的竞争对手是中兴通讯。此前光大证券对中兴通讯相关产品线的调研，证实了随着运营商未来3G网络规模的不断扩大，对监控系统每年的投资额将相应增加，初步预测未来两年投资增长在30%左右。目前中创信测与中兴通讯的竞争格局相对稳定，公司此前在TD试验网中的优良表现，优势地位将能延续，未来两年的增长率将不会低于30%。

　　在测试仪表方面，公司在业内最大的竞争对手是安捷伦。2009年上半年，公司进行体制改革，积极探索多种形式的销售，包括与外部合作的方式，进一步拓展市场。光大证券预计此部分收入的增速未来两年将超过系统类产品增速，增长将高于30%。

　　投资评级与风险分析

　　光大证券维持此前对公司盈利增长的预测，未来三年有望获得30%以上的复合增长。给予公司09年30倍的PE，目标价17.21元，“增持”评级。

　　光大证券：杭钢股份(600126,股吧)半年报预告点评 依然给予“买入”评级

　　光大证券21日发布杭钢股份（600126.sh）半年报预告点评，依然给予“买入”评级。

　　杭钢股份发布公告，经公司财务部门初步测算，预计公司2009 年半年度归属于上市公司股东的净利润比去年同期下降幅度在50％以上。

　　光大表示，公司业绩好于预期。去年同期公司实现每股收益：0.36 元，下降幅度在50％以上，即公司今天上半年EPS在0.18元以下。该值远高于光大证券的0.07年的预期，同时也反应出光大证券前期一再公司声明两点：1）公司盈利能力好于板材；2）光大证券的业绩预测属于偏保守的。

　　光大证券依然给予杭钢股份“买入”评级。主要基于以下原因：1）下游需求好转，公司盈利好于预期；2）相对于公司的盈利能力，公司目前的估值明显偏低；3）并购的或有事件也将大大增加公司股价的上涨空间。光大证券10元的目标价暂不上调。

　　光大证券：绿大地(002200,股吧)中期业绩点评，维持“增持”评级

　　光大证券21日发布绿大地（002200.sz）中期业绩点评，维持“增持”评级。

　　09年上半年公司实现营业收入和净利润分别为2.68亿元和6174万元，同比分别增长53.72%和48.73%，EPS达0.41元，好于光大证券先前预期。

　　光大表示，公司业绩大幅增长的原因是占收入比重23%的绿化工程收入业务大幅增长了146%，即从去年同期的4000万元达到今年1亿的收入，绿化工程的毛利率保持稳定，从而带动公司业绩的增长。

　　光大证券认为绿大地丰富的林地储备能够保证公司的持续成长性。2009年7月公司新增购入了文山林地12234.5万亩林地保障长期增长，两年内公司的增量仍旧取决于马鸣基地和马龙县9000亩基地投产逐步释放利润。

　　光大证券暂时维持公司09、10年0.72元和0.91元的盈利预测和对公司的“增持”评级，待公司公布详细的半年报后将进一步调高公司近两年的盈利预测。

　　光大证券：诺普信09年中期业绩点评 维持“增持”评级

　　光大证券21日发布诺普信（002215.sz）09年中期业绩点评，维持“增持”评级。

　　诺普信（002215）2009年中期实现主营业务收入8.96亿元，同比增长24.52%；实现净利润0.93亿元，同比增加36.85%，全面摊薄每股收益0.46元，略微超出市场预期。

　　光大表示，公司通过外延式扩张促进了营业收入的增长，通过成本控制来促进毛利率的提升。尽管经济危机背景下，公司面临较大的困难，但仍然取得了业绩的大幅增长。

　　光大证券预计诺普信09、10年每股收益分别为0.65、0.91元，考虑到公司作为农药制剂行业龙头，"环保剂型、三证储备、技术营销网络"三大核心竞争法宝将保障公司未来长期高速增长，维持“增持”评级。