信贷热钱违规入市解密：六路渠道炒股炒楼

　　7.4万亿元新增信贷规模已经成为银行业“甜蜜的负担”:从这个数字被统计出来的那一刻开始,银监会便在10天之内连发多份通知文件,确保信贷资金的使用安全。但这些似乎没挡住个别人利用信贷资金入市炒股炒楼的现状。

　　6月27日,北京国际金融论坛主席、十届全国人大常委会副委员长成思危在出席相关会议时表示,今年一季度以来信贷快速增长,其中确有一部分资金流入了股市和楼市,这是造成目前股市和楼市暂时回暖的原因之一。

　　“贷款增长速度虽然很快,但是诸多中小企业仍然‘嗷嗷待哺’,约有50%的资金流向了股市、房地产和票据市场。”国务院发展研究中心宏观部副部长魏加宁这样表示。

　　那么,信贷资金是通过什么路径成功进入股市的呢？

　　一笔贷款倒三手借第三方账户入市

　　“没有一笔信贷资金是从银行直接进入股市的。”对于信贷资金流向股市的话题,某股份制商业银行信贷部人士这样表态。在他看来,银行在上半年为有需求的企业提供各类贷款,而对于企业的需求,银行也会派专属的担保公司进行调查,一点不马虎。

　　“但贷款的各个环节都能掺水。”该人士话锋一转。

　　据其介绍,一些企业其实根本不缺少流动资金,但是因为很多资金先期已经进入股市和楼市了,因此资金出现一时周转不开的情况,向银行提出贷款申请。

　　“比如有一家企业向银行申请流动资金贷款,银行会派出担保公司和财务公司去审核企业账目,而企业的财务人员会在银行来人之前把账目做清,把投资于股市的资金计在应收账款下面。财务公司在审核过账目后,由担保公司对担保物出具证明,银行信贷员依据这些证明,对企业进行放款。”该人士表示。

　　“如果这样的企业贷到款,你很难分清楚这些钱是用在企业经营了,还是用在股市楼市里了。”对此,中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。

　　而这还算是好的。据记者了解,多数信贷员在给企业贷款之后都有跟踪贷款去向的好习惯。“但跟着跟着,有的贷款就消失了。”另一位信贷员这样表示。据其介绍,作为贷款人的开户行,只要这笔资金没有离开贷款账户,它的每一笔使用情况都是有据可查的。但很多贷款都会很快从开户行转到第二家银行,这样开户行就不充分了解贷款之后的用途了。“不过现在的企业非常‘聪明’,他们第一次把钱转走后,还不会马上进股市,要再倒一道手,从第三家银行的账户进入股市,而这些对于贷款行来说已经鞭长莫及了。”该人士表示。

　　一项资产抵押N次借助循环贷款入市

　　对于银行来说,向一家合乎贷款条件的企业进行循环授信是很寻常的事情。但在一些时候,企业用一项资产作为抵押,能够从银行多次贷到资金,总授信额度甚至能够超过抵押资产的价值。

　　“担保公司在这里起到了‘助纣为虐’的作用。”谈到这些,某业内人士这样表示。在他看来,企业与担保公司联手作假的可能性非常大。

　　“如果没有漏洞,银监会就没必要特别对循环贷款进行规范。”该人士表示。

　　就在上周,银监会出台《流动资金贷款管理暂行办法》,该《办法》特别提到,贷款人发放流动资金循环贷款,应当根据借款人的业务规模、生产周期审慎确定循环贷款的额度,避免超额放贷。

　　另外,对流动资金循环贷款,银监会表示贷款人可根据借款人的信用状况、支付特点等因素合理选择贷款支付方式。贷款人在贷款发放和支付阶段如发现借款人信用下降或贷款资金使用出现异常等风险因素,可根据合同约定停止贷款发放。

　　“实际的情况是,很多循环贷款的授信额度都已超过抵押物的价值,如果银行不及时追加抵押物,将面临很大风险。”该人士同时认为,循环贷款最具风险的地方就在于企业可以伪造经营情况,将贷款挪向股市,用在股市赚到的钱做假账,使账目变成营业收入持续增长、需要不断补充资金的格局。

　　一旦炒股亏损,企业将背负沉重的财务负担。