8月5日股市三大猜想

   猜想一 明日大盘能否触及3500点

　　概率50%

　　8月4日两市探底回升顺利走出了一波V字行情，一次深度的洗盘有望踏实行情继续上涨的基础。虽然今天金融股，尤其是银行股表现较差，而且前期热点开始逐渐退势，但显然下午农业股电器股表现强劲为市场带来了新热点和新人气。只要热点可以不断地涌现，市场的节奏是不会改变的。

　　其次，市场上通胀预期的表现上越来越严重，之前是工业品类股大幅上涨，包括PVC，钢材，化工原料等，这些都是预期来自投资拉动和资金泛滥引起的PPI会快速上涨，而目前这种基于PPI的通胀预期逐渐蔓延到基于CPI的上涨预期。因此可以看到农副产品相关个股表现开始强势。

　　新公布的7月份中国制造业采购经理指数（PMI）为53.3％，比上月微升0.1个百分点，连续5个月高于50％的景气临界点。7月份的PMI指数表明当前经济继续保持回升态势，经济复苏态势进一步确立。未来随着我国内需增长的加快，预计经济运行将继续保持回升势头。

　　猜想二 农业板块明日能否继续“丰收”

　　概率 60％

　　农业板块开启补涨之门，农林牧渔涨幅居前，盘中惊现个股大面积涨停。

　　8月4日午间，大盘跳水，下跌36点。但是农业股们却纷纷上扬。棉花股新农开发已经飞上天涨停了。另一只棉花股新赛股份上涨8％，其余粮食股们纷纷启动，丰乐种业、登海种业等都急涨5％以上。此时，农产品里的交易市场概念——农产品（000061）的潜力最不可忽视。近期期货市场异常火爆，金融、钢材、PVC先后大涨，现在又传导到农业期货上来，农业股以大涨来回应再正常不过了。

　　猜想二 资源价格改革提速 资源类上市公司将率先受益

　　概率 50％

　　本月首个交易日，A股继续稳步上行。近期各项资源改革明显加速，细心观察发现，资源价格现在相对处于低位，利于改革的进行。由于中国目前正处于资源价格改革的“窗口期”，所以这也为股市向好的格局再添了一大动力。

　　近年来该领域体制改革一直在推进，但是市场化机制和长效机制并未建立。因此，导致电力供需矛盾轮回出现。同时，市场化导向还没有完全体现在资源性产品价格的定价机制上。如煤炭价格并不是完全放开，国有大型煤矿企业的煤炭价格还受到行政定价控制。

　　因此，电力企业完全有理由推动煤电联动向有利于自己的方向发展，成为新一轮资源价格改革的受益者。对于升幅落后于大市的电力板块而言，这无疑是一个重要的催化剂。对于水价问题，上市公司中，已经上调水价城市中存在供水业务的只有城投控股一家。水价上调对公司2009年和2010年每股收益的正向影响只有1.7分和2.5分钱。水价上涨对城投控股每股盈利影响不大的主要原因是，供水占公司业务的比例较小，2008年末只有16.62％。

责编：张福伟