何群荣
今天早盘大盘一度冲击到3000附近,石油和煤炭板块走势强劲,成为今天上午上冲的主要动力。这两大资源类蓝筹的上涨一方面是因为昨晚国际原油价格大幅上涨,并在今天上午创出今年以来的新高。另一方面则是,发改委今天凌晨宣布上调成品油价格,这一措施刺激石化双雄早盘一度冲高。
家润多今日晚间发布公告称,首次公开发行不超过5000万股A股申请获证监会批准。预计发行日期为7月8日,这也是IPO重启后的获批的第三家公司。到目前为止,率先发行的三家都是中小板的企业,盘子偏小,这反映出管理层对于市场的呵护。其实即使未来发行大盘股,对于大盘的中期趋势也不会有根本的影响,从货币政策和信贷增量来看,目前市场的流动性依然非常充裕。WIND数据显示,截至6月29日,2009年上半年,共有53只基金成立,平均每月有9只基金成立,募集金额超过1341.98亿元。新开户和新的基金的发行,不仅有助于消化IPO的短期压力,也为中期走势提供弹药。
除了流动新的宽裕外,宏观经济也在进一步好转中。央行行长周小川昨晚再次预计,第二季度内地经济平稳向好,下半年则会回升,维持今年内地经济增长“保八”目标。对于这一观点我深表赞同,我个人认为,二季度宏观经济相比一季度进一步好转,并且在房地产投资开发的拉动下,下半年还会持续好转。
而从政策方面来看,适度宽松的货币政策和积极的财政政策将继续保持不变。全国人大财经委副主任尹中卿警告说,今年全年的财政赤字将超出预期,因此“积极”的财政政策面临是否转为“适度积极”的问题。对于这一警告,我觉得无须担忧。出于保增长的需要,整个09年的货币政策和财政政策都不会转向。我觉得中央将在今年鉴定执行这一政策,譬如国.务院总理温.家宝近日在山东考察时再次强调:“当前我国正处在应对国际金融危机的关键时期,经济总体形势企稳向好,但基础还不牢固,还有许多不确定因素。我们绝不能有丝毫松懈,必须毫不动摇地坚持积极的财政政策和适度宽松的货币政策,继续把保持经济平稳较快发展作为当前经济工作的首要任务。”就这两方面的政策来说,总理的不断讲话也将坚定这一信心。在经济运行的过程中,当然会有各种不同的意见,作为投资者,我们不要以偏概全,不要仅仅盯住一个行业或者领域,而更要站在宏观经济乃至全球经济发展的全局来思考。
今天钢铁板块回落明显,主要原因在于今天(6月30日)是此前认定的2009年铁矿石长期协议合同确定价格的最后日期。此前接近谈判人士曾向媒体表示,铁矿石长协合同条款规定,6月30日后供需双方仍未达成价格协议,双方将不再履约,实际按现货供应。就钢铁板块来看,未来两个季度的房地产投资开发的加强将刺激钢材需求,钢材价格将继续稳步攀升,这将利于钢铁行业业绩的回暖。国家统计局近日公布的数据显示,钢铁业1-5月份扭亏为盈,实现利润总额26.42亿元。钢铁行业的扭亏为盈,也正是得益于4月底至今的钢材价格持续反弹。这一状况在未来两个季度将继续下去。因此对于钢铁板块的中期走势依旧看好,这一板块上周大幅上涨,本周遭遇铁矿石谈判期限将至受到抑制回调,消化压力连续回调之后依旧是中线介入的时机。
地产板块今天表现尚可,基本处于横盘震荡,但中华企业走出强势上行的态势。今天大盘走出冲高回落的走势,这一点是值得我们思考的。由于昨日大盘强势临近3000,加上石化双雄受益成品油上调利好,因为大部分人认定今天大盘将突破3000,散户更是如此。市场愈是疯狂看多,大盘越是反其道而行之,冲高出现回落。而最为关键的是,只要坚持自己的操作原则就行了。
就大盘来看,依旧坚持此前的观点:3000点的突破并没有悬念,但是至于在本周或者下个月,难以预料。因此我依然维系此前的分析,大盘依旧处于上升通道,目前上升通道的下轨支撑线在2800,上轨阻力则在3000。大盘在未破3000之前,将在2800-3000这一上升通道内的区间持续强势震荡。就仓位上来看,今天早上的分析中也强调,要么连续几天站稳3000后加仓,要么连续回调后再加仓,这一策略依旧坚持不变。
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责编:谷立亚