中国化学今日上市 成2010年首家登陆沪市公司

　　中国化学工程股份有限公司（601117）今日正式挂牌，成为2010年首家登陆上海证券交易所的主板企业。市场普遍对中国化学的二级市场表现充满期待。

　　中国化学本次发行获得市场的普遍认可，A股发行价格为每股5.43元，网上冻结资金量约为2982.39亿元，网下冻结资金约949.9亿元，总金额约3932.29亿元，回拨机制实施后，网上中签率为1.68％，获得认购倍数59.39倍。

　　中国化学是我国化学工业工程领域资质最为齐全、功能最为完备、业务链最为完整的工业工程公司，是我国化学工业工程领域的领先者。同时，该公司在海外市场大展身手，通过差异化竞争策略，成功开辟40余个国家和地区的工程市场，2008年，公司新签海外工程承包合同额达到121亿元，居全国对外工程承包企业的前列。

　　秉承“工程立业、技术领先”的经营理念，中国化学未来将进一步强化公司在国内外工业工程领域的领先地位，通过募集资金的有效运用，不断实现技术创新和管理创新，保持公司在工业工程设计、勘察、建设的主导地位，并抢占高端工程市场，同时积极拓展环境治理业务，大力拓展海外市场等，为公司的快速发展增添新的盈利增长点。

　　目前，各家机构对中国化学上市后的表现十分关注。安信证券认为，中国化学业务毛利率水平均明显高于普通的建筑工程类企业，看好公司突出的技术优势和长期的发展前景，对应首日上市定价区间5.57-6.32元。渤海证券分析师认为公司09-11年营业收入将快速增长，营业收入年复合增长率有望达到20％以上。

　　中国化学董事长金克宁表示，本次登录国内资本市场，在公司发展历程中具有重大的战略意义。成功上市后，中国化学作为一家公众公司，将接受全体投资者对公司管理经营的高度关注和监督，公司资质等级和信用等级都将迈上了一个新的高度。中国化学有决心、更有信心，以核心工艺和工程技术、项目管理能力、投资融资能力、高素质的人力资源以及先进的企业文化作为核心竞争力，努力开拓、积极进取，把公司建成能为全球客户提供全过程和全方位服务的国内领先、世界一流的国际工业工程公司，给广大投资者带来更多的回报。

　　中国化学首日交易预计溢价不超过30％

　　中国化学（601117）今日登陆上证所，首日可交易9.2475亿股，发行价格为5.43元/股，对应的市盈率为45.25倍。

　　该公司是一家集勘察、设计、施工为一体，知识技术相对密集的工业工程公司，是我国化学工业工程领域资质最为齐全、功能最为完备、业务链最为完整的工业工程公司，是我国化学工业工程领域的领先者。公司在《建筑时报》评选的2008年中国承包商60强中位居化工、石油化工工程类承包商第一名；在由中国企业联合会、中国企业家协会评选的2008年中国企业500强中位列第126位；自1995年以来连续被权威的美国《工程新闻记录》（ENR）杂志评为全球最大的225家国际承包商之一，2008年按工程承包收入排名全球第68位。以设计板块主导的EPC总承包业务模式和煤化工高端核心技术上的创新能力非常突出，较传统的建筑工程公司有较大优势，可获得高于建筑工程公司的估值。同时，中国化学旗下还拥有天辰公司、赛鼎公司、五环公司、东华科技（002140）、华陆公司、成达公司、桂林公司等业绩优良的设计企业，它们在各自的化学工业工程细分领域均享有领先优势。

　　2009年1-6月和2008年度，公司分别实现营业收入125.30亿元和227.76亿元，分别实现净利润4.12亿元和6.34亿元。本次发行募集资金拟投向以下项目：用于重点工程项目的流动资金、购置生产设备、补充公司流动资金、信息化建设项目，总投资42.23亿元，募集资金使用量为29.17亿元。随着国内经济逐渐复苏，未来化工行业新项目建设及固定资产投资将显着增加，公司募集项目逐渐投产后，明后两年仍将保持稳定增长的势头，盈利能力和市场份额有望继续提升。

　　中国化学拥有雄厚的研发实力、先进的技术、良好的商业信誉及丰富的投融资经验，在国内化工、石油化工行业、煤化工行业、多晶硅行业的工业工程领域拥有较强的竞争优势。而其在境内外具有丰富的工程业绩，使得公司在业内已经形成了短期内其他竞争者无可替代的领先优势。