杨百万:2009年危中有机消费类股将成投资重点

CCTV.com 2008年12月17日 15:50 进入复兴论坛来源：羊城晚报

　　2008年正逐渐的过去，这一年我们经历了太多，有自然灾害，也有奥运盛事。在将度过2008年之时，我们对于2009年做个展望。记得儿时有一个俗语"年年岁岁花相似，岁岁年年人不同"。是呀，2009年会有什么不同的地方？

　　1919年、1949年、1979年、2009年？前面的三次都成为中国近代史上很重要的时间，我想不细说大家也都明白。2009年呢？还会是一个历史巨变的一年吗？一定是的！

　　先来做两个猜谜题吧，虽然笔者不太擅长但还是希望在文章的开始给大家以参考。

　　1.我觉得2009年大盘最多能涨到3000点。

　　2.我觉得2009年行情消费类、并购类板块概念最好。

　　现来猜个谜语，然后我们再去交流2009年市场走势的看法，投资机会的看法。

　　大盘方面：2009年全球经济下行成为了一种必然。但是有一个关键的时间就是2009年的中期，这个时候将会决定美国的经济能否出现好转。2000年美国遭遇科技网络泡沫，后面的美国经济出现V字形反转；而我们的邻居日本却经历了10年的L形经济走势。这次全球的经济会是什么样的呢？现在大家更多希望出现的是U字形。注意英文也有它的象形意义。所以我们认为2009年全球经济充其量是复苏阶段。

　　政策方面：从"双防"到"全力保增长"。我们看到中国受到全球经济影响越来越大。国际原油价格从147美元跌到40美元，咱们的经济观点也360度刹车并大转弯。燃油税的开征，让中国这个大国的资源发展方式产生一些改变。现在的全球经济是以资源作为核心的。没有了资源的发言权，对不起，国家发展就是要受到影响的。所以2009年随着全球接轨的深入，我们必然会存在很多的改革的机会。同时在出口和投资影响明显的情况下，如何扩大内需成为真正的核心因素。中国人的内需没有出现明显的转变，人们存钱的想法较多，这个和我们国家的医疗体制和教育体制有着很大的关系。这样2009年我们的医疗体制和教育体制会否改革呢？

　　我认为是需要的。因为经济形势的下滑，导致了大学生就业率的大幅下降，这和教育体制的关系是必然的。还记得当年我上学的时候学习证券期货是牛市，毕了业就成熊市了。所以我认为2009年改革带来的投资机会值得大家格外关注。消费类将成为重点，当然也包括医疗概念的收益股。

　　大小非方面：2009年将是全面流通的一年。2005年5月开始的股权分置改革分为两个部分。第一是2005年5月到2007年5月的改革年，然后是2007年6月到2010年8月的全流通高峰年。

　　全流通开始了，股改进入了流通阶段。大盘从6124点下来之后，出现的这种大跌和资金的供求失衡有很明显的关系。现在解决了吗？没有！2001年也是因为国有股减持暴跌到2005年5月。国家推行股权分置改革才引发了一个时代。所以21世纪最大的不变就是变化，没有制度上的改革，就不会催生大牛市。现在也一样，2009年悲寒交际的内外环境是引发改革的一个契机。只有改变才可以引发上涨。我认为改变这种大小非减持问题有两个方向：第一，是限制减持的价格等新的控制措施；第二，让市场自动的产生并购的行为。大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼。让行业并购引发对于股权的认识。这里第一方案实施效果明显，但是不是长久之计。第二个市场化解决问题，符合现今市场走势。所以我们认为中国应该走咱们自己的路。所以我们锁定并购将成为2009年的新趋势。海螺水泥的并购已经开始，三一重工工程机械板块并购也早就打算盘了，国家对于银行并购贷款的放开也给了大量资金的支持，度过这个冬天就是春天。

　　1929的经济危机成就了IBM在全球的崛起，1998年东南亚经济危机让三星走入高端市场等等。各位，2009年是危机的一年，也是变革的一年。危机、危机，危中有机，让我们一起挖掘那些在危机中度过并且雄起的企业吧。