获证监会支持 外资银行代销基金有望年底破茧

　　监管部门日前表示,不反对外资法人银行申请开展代销基金业务。证监会正在研究起草相关文件,但目前尚未开始接受外资银行申请。

　　有望年底破茧

　　日前,证监会召集多家外资银行相关负责人开会,研究代销基金事宜。两家外资法人银行相关负责人表示,银监会和证监会对外资银行申请开展代销国内基金业务表示支持,已经与外资银行就相关事宜进行了沟通。

　　“证监会(对外资银行代销基金)表示欢迎,正在研究相关文件和条例。”一外资银行个人银行主管表示。

　　“但是监管部门何时正式放开(外资银行代销基金)还不清楚,目前还没有让外资银行递交申请报告。”另一外资银行高层表示。

　　外资银行人士表示,正与证监会积极沟通,并开始与基金公司接触,商讨合作事宜,希望年底开展代销基金业务。

　　外资行“渴望”找回缺失的利润

　　近年来代销基金收入已经成了中资银行中间业务收入的重要组成部分，但外资行一直享受不到这块利润。自2007年各家外资银行转制为法人银行以来，外资行在零售业务的收入仅限于人民币存储和理财业务。

　　基金的销售渠道，一般有三条，分别是银行、券商以及基金自身的直销。随着基金成为大众普遍配置的理财产品，银行的渠道力量强势地位越来越不可动摇。目前银行渠道已占基金销售市场的80%份额。

　　渠道力量的强势，导致基金公司给银行的佣金越来越优厚。据上海一家基金公司人士介绍，基金销售涉及的费用非常多，除申购费归代销渠道即银行收取外，赎回费由基金和代销渠道分成。除此之外，基金公司还要给银行销售激励费用，包括首发基金激励、尾随佣金、持续营销费用等。比如基金公司在新发基金时，通常是按代销机构销售金额的0.3%-0.5%的比例支付一次性销售激励佣金。老基金的持续营销费用则占渠道销售金额的2‰~3‰。这些林林总总的费用令银行在代销基金这块获利丰厚。

　　根据各家上市银行2008财报，基金代销收入已经成为银行盈利的重要构成。08年资本市场低迷，基金销售萎缩，各家银行中间业务收入均下降。招行08年代理基金收入6.74亿元，比上年下降63.12%。建行08年个人银行业务对利润的贡献率由2007年的25.93%下降为16.91%。其中个人银行业务手续费及佣金净收入为152.86亿元，较上年下降50.58亿元，主要缘于代销基金规模随资本市场波动下降所致。而今年股市回暖，银行在这块收入回升亦明显。工行一季报显示，中间业务重现快速增长势头，一季度手续费及佣金净收入达到135亿元，同比增长9.66%。

　　但这块利润丰厚的蛋糕，外资行迄今尚未分享到。东亚银行个人银行业务人士表示，从长远发展看，代销基金等代理业务和个人理财业务仍会呈现不断增长的趋势。外资行一直都跟监管层保持沟通，关于参与这块业务的事宜。

　　为了扩大收入来源,不少外资银行希望代销国内基金品种的“呼声”不断,但监管部门对此一直未“松口”。而此次监管部门态度的转变让外资银行也“活跃”起来。

　　部分外资法人银行有关人士表示,近期正在积极准备基金代销方面的业务,部分从业人员已经拥有基金销售职业资格。与此同时,外资银行几乎都在联络基金公司商谈,但对于合作对象及方式还没有初定方向。

　　“希望今年年底就可以获得批准开展基金代销业务。”上述外资银行个人银行主管表示。

　　以“薄利多销”应对网点不足

　　虽然自法人化以来,开展零售业务的外资银行就开始在内地市场积极布点,但相比中资银行庞大的网络优势,零售网点不足仍是外资银行开展零售业务的最大“短板”。

　　据了解,中资银行作为基金公司的主要销售渠道,占有基金销售市场的大部分份额。中资银行在与基金公司合作中的佣金也十分优厚,并享受优惠的费率折扣。对此,东亚银行(中国)副行长林志民表示,外资银行确实存在网点不足的问题,在与基金公司合作中获得的优惠也相对中资银行较少。外资银行会采取“薄利多销”的方式,以获得销售量和客户。

　　此外,外资银行的客户群体以中高端为主,成熟度较高、资金量大,这也是外资银行的一大优势。

　　上述外资银行个人银行主管还表示,开展代销基金业务除了要有网点基础,外资银行还需要系统准备,包括与基金公司系统对接,建立固定的清算和交收系统等。此外,确定销售模式、储备具有基金销售资格的人员,以及进行销售人员的培训,也是当务之急。

责编：张福伟