回暖明显 白酒排名持续上升

    ⊙今日投资 杨艳萍

    上周，综合性工业排名继续占据第1名位置；轮胎橡胶维持第2的排名；有色金属排名高位下滑；白酒、生物技术、商务印刷、餐饮、金属和玻璃容器排名一个月来持续上升，上周分别排名第3、第5、第6、第8和第10名。随着秋冬季甲流高发时段的到来，及受到国内流感疫苗获准生产并投入使用的消息刺激，甲流疫苗股获得市场青睐。国金证券表示，当前行业除甲流疫苗供不应求外，季节性流感疫苗也需求旺盛。

    上周白酒排名第3名，且一个月来位居前10名之内。白酒回暖态势明显。自2季度以来，随着经济的逐步回暖以及主要白酒企业“控量保价”逐步见效，经销商库存较低，拉动酒企发货量开始加速，产销量逐月放大。4-7月份产量增速分别为29%、27%、28%和45%，出现淡季不淡的现象，其中，7月份增速创两年来新高。在产量加快增长的同时，二季度以来白酒零售价格也开始企稳回升。8月份，在消费税调整和消费者预期涨价的因素作用下，主要白酒品牌供求出现紧张，批发价和零售价开始陆续提升。根据糖酒快讯的统计，53度茅台北京和广州的零售价分别提高111元/瓶和81元/瓶。东莞证券指出，旺季或成为白酒股价催化剂。四季度节假日较多，是白酒以及其他食品饮料的消费旺季，将进一步刺激消费，也将带来食品饮料板块的交易性机会。目前消费税调整和“禁酒令”利空消化已近尾声。

    电力设备排名大幅攀升，较前一周提升19名至第21名。国泰君安表示，国网发债融资、招标环比数据改善有望成为电力设备企业业绩保障；物联网热潮带动智能电网概念重燃成为行情催化剂。国家电网公司日前发行企业债，将2009年全年1700亿企业债及中期票据融资目标又推进一步，国网财务状况的改善增强了市场对未来超标规模的乐观预期，认为这将使设备企业2010年业绩有所保障。加强这一市场预期的数据在于，国家电网第六次招标数据中，220kv以上变压器、开关环比增长23.4%、14.5%。由于“物联网”蓝图可以实现物质生活中的信息交互、远程监管与自动控制等功能，这正是未来“智能电网”配电用电侧智能化运作的内涵。因此二者概念上的交叉，以及对科技推动型主题的关联畅想，使“物联网”行情重燃市场对“智能电网”概念的关注。国泰君安预计，概念性投资带来的板块连续大幅上涨难以持续。由于估值等因素限制，板块上涨持续与否，还需等待对于电网投资的环比改善，企业盈利能力稳升等预期的兑现。但是，整体来看，电力设备板块中期跑赢市场是可以期待的，龙头企业业绩存在安全边际。

    一个月来排名持续上涨的行业还包括：电信设备、家用电器、葡萄酒、包装食品、计算机硬件、家用器具、服装和服饰、电子设备和仪器、系统软件、计算机及电子产品专卖店、广播和有限电视；下跌的包括：贵金属、家具及装饰、特殊化工品、一般化工品、建筑材料、航天与国防、钢铁、批发、证券经纪、公路运输。

责编：韩文燕