股票解套全攻略找准适用时机还要注重心理解套

CCTV.com 2008年11月11日 07:24 进入复兴论坛来源：中国证券报

　　要想解套，首先要掌握解套的策略，其次是把握好各种解套策略的适用时机，最后是调节好心态，从心理上实现解套。

　　解套策略

　　解套的策略分为主动性解套策略和被动性解套策略。

　　主动性解套策略

　　1.斩仓

　　当发现自己的买入是一种很严重的错误，特别是买在前期暴涨牛股的顶峰价位时，一定要拿出壮士断腕的决心，及时斩仓割肉。只有这样才能丢车保帅，保证资金不受大的损失，股市中永远有无数的机会可以再赚回来。

　　2.换股

　　手中的股票被套牢后处于弱势并且仍有下跌空间时，如果准确地判断另一只股票的后市上涨空间大，走势必强于自己手中的品种，可以果断换股，以新买品种的盈利抵消前者的损失。

　　3.变相做空

　　或许有人认为中国股市暂时没有做空机制，不能做空，这是错的。其实，被套的股就可以变相做空。当发现已经被深套而无法斩仓，又确认后市大盘或个股仍有进一步深跌的空间时，可以采用做空方式，即先把套牢股卖出，等到更低的位置再买回，达到有效降低成本的目的。

　　4.盘中T＋0

　　按照现有制度投资者是不能做T＋0的，但手中持有的股票却有这个先决条件，要充分加以运用。平时要对手中的股票多加了解，把握短线机会。

　　被动性解套策略

　　1.摊平

　　当买入的价位不高，或对将来的大盘坚定看好时，可以选用摊平的技巧。普通投资者的资金通常只能经得起一、二次摊平，因此，最重要的是摊平的时机一定要选择好。

　　2.捂股

　　当已经满仓被深度套牢，既不能割，也无力补仓时，就只有采用这种消极等待的方法。只要投入股市的钱不是借贷的，就完全可以用时间消化股市的短暂风险。不过，对于打算长期持有的个股的基本面情况要仔细分析和鉴别。

　　适用时机

　　每一种解套策略都有各自不同的特点，适用的时机也各不相同，投资者需要在股市运行的不同阶段，采用不同的解套策略，以达到理想的效果。

　　止损策略适用于熊市初期

　　这时股指处于高位，后市的调整时间长，调整幅度深，投资者此时果断止损，可以有效规避熊市的投资风险。

　　做空策略适用于熊市中期

　　中国股市还没有做空机制，但对被套的个股却例外，投资者可以在下跌趋势明显的熊市中期把被套股卖出，再等大盘运行到低位时择机买入，这样能够最大限度地减少因套牢造成的损失。

　　捂股策略适用于熊市末期

　　此时股价已接近底部区域，盲目做空和止损会带来不必要的风险或损失，这时耐心捂股的结果，必然是收益大于风险。

　　摊平策略适用于底部区域

　　摊平是一种比较被动的解套策略，如果投资者没有把握好摊平的时机，而过早地在大盘下跌趋势中摊平，不但不会解套，反而会陷入越摊越套的地步。

　　换股策略适用于牛市初期

　　在下跌趋势中换股只会加大亏损面，换股策略只适用于上涨趋势中。有选择地将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想像空间的个股适时卖出，选择一些有新资金介入的股票。投资者只有根据市场环境和热点的不断转换，及时更新投资组合，才能在行情转好后及早解套并取得收益。

　　心理解套

　　一代魔术大师、逃生专家胡汀尼有一手绝活，他能在极短的时间内打开无论多么复杂的锁，从未失手。他曾为自己定下一个富有挑战性的目标：要在60分钟之内，从任何锁中挣脱出来，条件是让他穿着特制的衣服进去，并且不能有人在旁观看。

　　起初，几乎没有人怀疑他的能力。然而，事情逐渐有了变化。有一个英国小镇的居民，决定向伟大的胡汀尼挑战，有意给他难堪。他们特别打制了一个坚固的铁牢，配上一把看上去非常复杂的锁，请胡汀尼来看看能否从这里出去。

　　胡汀尼毫不犹豫地接受了挑战。他穿上特制的衣服，走进铁牢中，牢门哐啷一声关了起来，大家遵守规则转过身去不看他工作。胡汀尼从衣服中取出自己特制的工具，开始工作。

　　15分钟、30分钟过去了，胡汀尼用耳朵紧贴着锁，专注地工作着；45分钟、1个小时过去了，胡汀尼头上开始冒汗。然而，90分钟、120分钟过去了，胡汀尼却始终听不到期待中的锁簧弹开的声音。他脸色苍白、筋疲力尽地将身体靠在门上坐下来，结果牢门却顺势而开。原来，牢门根本没有上锁，那把看似很厉害的锁只是个样子，小镇居民成功地捉弄了这位逃生专家。门没有上锁，自然也就无法开锁，但胡汀尼心灵之门却上了锁。

　　在股市处于下跌阶段时，有许多投资者会陷入被套的泥潭中。虽然这些投资者付出种种努力，希望在股市中能及时解套和避免被套，但是收效甚微。他们总是陷在“被套→解套→再被套”的怪圈中，在牛市解套和熊市被套的命运中不断徘徊，无法摆脱。事实上，投资者要真正做到在股市中不被套，必须要做到在思维上、心理上不被套，特别是不能被心灵的枷锁所套牢。

　　当投资者被套牢后，要做到不慌乱，要冷静地思考有没有做错，错在哪里，采用何种方式应变。千万不要情绪化地破罐破摔，或盲目补仓，或轻易割肉地乱做一气。投资者要想解除股市中的套牢之苦，最根本的方法就是：解开心灵之锁。从心理上忘却套牢之锁的存在，投资者可以假设并没有被套牢，假设现在的股价就是买入成本价。这样，投资者就可以从客观的角度评判该股是否有继续持有的价值，也就能冷静地抉择，到底该采用哪一种解套方法。