机构推荐"计提转回"显著提振业绩之10只金股

　　驰宏锌锗(600497)

    2008年坏帐准备合计1212.03万元，存货跌价准备合计20414.77万元，固定资产减值准备合计838.07万元

    稀缺资源概念、有色金属概念、中价概念、沪深300概念、定向增发概念。

    资源优势：公司拥有矿山厂、麒麟厂两座自备矿山，曲靖和会泽两个生产基地；麒麟厂矿山资源储量大、品位高，富含有价金属，保有工业开采的铅锌金属储量在314万吨以上，远景储量预计超过600万吨；07年3月拟投资1亿元建设技术研发中心、4751万元建设年产800吨精镉项目(预计收益748万元/年)、2.496亿元建设年产30吨锗项目、2.239亿元建设昭通日选2000吨选矿厂。

    循环经济：公司是国家发改委、环保总局等6部委确定的首批循环经济试点企业，是集探矿、采矿、选矿、冶炼、化工和科研为一体的国家大I型铅锌生产企业，现有配套冶炼能力8万吨/年，随着募资项目“深部资源综合开发利用、环保节能技改工程”--矿山采选工程的投产，公司采选能力达到2000吨/天，年采选能力扩大到60万吨，居国内一流水平。

    区域促稳政策：云南省决定，凡符合国家产业政策和环保要求，由统调电网直供的铝、铜、锡、铅锌、钢铁、铁合金、黄磷、电石、烧碱、水泥10个行业企业，从08年12月1日起至09年3月底期间，生产性用电电价在平水期电价的基础上，下浮0.06元。

    西南证券

    我们预计公司2009-2010年净利润将分别增加19.2%和64.2%，实现每股收益分别为0.23元和0.38元，相当于动态PE分别为80.44倍和48.69倍，我们提升公司评级至“增持”。

    国信证券

    我们预测公司2009年和2010年的业绩分别为0.28元和0.56元，公司目前的股价超过19元，2009年和2010年的动态PE高达68倍和34倍，PE估值已不具备优势，从这个角度而言，我们维持对公司“中性”的投资评级。

    华泰证券

    我们预测公司2009-2010年的EPS为0.45、1.09元，虽然我们预计二季度锌价会出现反弹机会，锌价的底部区域也会被抬高，但公司短期涨幅巨大，维持“观望”评级。

    天相投顾

    我们预计09年公司归属母公司的净利润同比下降13.11%，2009、2010年EPS分别为0.17元和0.35元，目前价格为19.23元，动态PE分别为113倍和55倍，公司资源和成本优势明显。