10只黑马领跑中报行情

　　华邦制药（002004）

    预计2009年半年度实现归属于母公司所有者的净利润比去年同期增长60-90％

    医药概念、高价概念、预盈预增概念、社保重仓概念、成渝特区概念、股权激励概念

    手性制药概念：手性拆分技术是公司技术强项之一，目前已上市的手性药物-“左西替利嗪(迪皿)”对抗过敏药最大市场份额的“西替利嗪”的市场替代规模至少在2亿元以上，将成为公司未来的重量级品种。08年15g迪皿比上年订单增加16.57％。

    国家资金补助：2008年5月被列入“国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划”，项目获得800万元的国家资金补助，主要用于建设盐酸左西替利嗪原料、片剂及口服液示范生产线等。截止2008年12月，公司已收到上述补助资金共计600万元。

    股权激励：2008年9月拟授予激励对象1023万份股票期权，行权价格为9.28元。主要行权条件为：扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于10％；以上年扣除非经常性损益后的净利润为固定基数，公司上年度至T年度扣除非经常性损益后的净利润复合增长率不低于10％，即T年度比2007年度扣除非经常性损益后的净利润增长不低于10％。

    市场份额与技术水平上均处于绝对领先地位：公司是由两位海归人士北京大学化学博士张松山和北京农业大学理学博士潘明欣创办的一家科技创业型企业，两位创始人具备深厚的学术背景，使得公司不断致力于新产品的开发与创新，目前已成为国内维甲酸类药品种类最丰富、最齐全的生产厂商。

    原料药基地建设：公司控股的陕西汉江药业（占85％），已成为公司的原料药生产和出口基地。该基地不仅具备符合欧美发达国家的cGMP要求的生产场地和质量管理体系，而且通过了ISO14001认证。该公司推向国际市场的维甲酸类原料药的工艺验证和国外注册进展顺利。汉江药业是以生产经营化学原料药、医药中间体、中西药制剂产品和中药GAP规范种植为主的大型医药集团公司。

　　国金证券

    假设2009年纯医药能保持15％的增长，结合新的盈利点的贡献，预计公司2009-2011年的每股收益为0.898元、0.918元、1.076元。但公司目前价格对应医药主业估值29倍，维持“持有”评级。

　　长江证券

    从公司持续加大销售力度、推广新药的举措来看，主业可能会重回20％左右的增长速度。调整业绩预测，预计2009、2010年医药主业（母公司）EPS分别为0.54元、0.68元，分别为0.97元、1.09元，并维持“推荐”评级。

    安信证券

    对公司2009-2011年的业绩预测分别为0.83元、0.87元、1.05元。2009年剔除资产处置收益后的业绩为0.72元，给予28倍的PE，则12个月内目标价为20.2元，给予“增持-A”的首次评级。