牛年私募三大“翘楚”揭秘虎年布局的应对之策

　　主持人：贺辉红

　　吴险峰的“双翼齐飞”

　　主持人：吴总，2009年你们取得了一个不错的成绩。

　　吴险峰：你看到的那个净值是去年12月5日公布的吧，如果看最终的净值比你看到的还应该高10个点。

　　主持人：牛！那你们2010年准备好怎么弄了吗？

　　吴险峰：我们的策略就是“科技为先锋，消息和现代服务为两翼”。

　　主持人：现代服务主要指的是哪些股票？

　　吴险峰：爱尔眼科、星期六、华谊兄弟等。

　　主持人：看来您很喜欢中小盘股。

　　吴险峰：配置市值较小股票符合我们的风格，我们的定位就是价值成长型嘛。

　　主持人：刚才您也谈到了科技股，最近很多科技股都创新高，有的甚至超过2001年科技股泡沫时的价格。现在买会不会价格太高了？

　　吴险峰：科技股当中，目前真正的蓝筹股只有中兴通讯。要达到100亿元的市值，很多科技股还有非常大的空间。你也许会问，为什么科技股就一定要达到100亿元市值。因为，整个A股市场的结构并不合理，大部分是强周期行业。要达到一个新的结构性平衡，科技股最终要在市场中占一定地位。

　　主持人：那您干脆透露一下，现在配了什么科技股吧？

　　吴险峰：安泰科技、士兰微、烽火通信等，仓位都拿得比较多。

　　主持人：都是牛股。您拿这么多科技股就不担心大盘调整？

　　吴险峰：市场可能不会延续2009年的几乎单边上涨的趋势，震荡整理的概率偏高，结构性机会仍将贯穿全年，但市场重心整体仍将上移，全年指数升幅应在30%以内。

　　主持人：很多基金经理也看好消费。但从历年的经验看，基金经理看好的往往难以出牛股，您觉得消费涨了这么多之后还能出牛股吗？

　　吴险峰：一定还会出。每波行情中，消费行业都会要出几只大牛股。国外也一样。你不要看这些板块估值较高，它们可能还是洼地。反而一些传统行业，估值不高，但已不是洼地。

　　主持人：您是说钢铁、化工和地产？

　　吴险峰：房地产的盈利高峰期已经过去，这个行业不能给予高估值。当然，个别股票还是有机会的，但机会是来自自身业绩的增长，而不是来自整个行业估值的提升。至于钢铁和化工，产能过剩较为严重，随着经济复苏可能存在交易性机会。

　　石波盯住一个“新”字

　　主持人：石总，去年您是投资低碳经济的带头人，今年又看上什么？

　　石波：2009年是3G元年，2010年将是3G的突破年，其核心亮点就是“移动互联网。”

　　主持人：什么是移动互联网？

　　石波：以智能手机为终端，加上开放式平台的无线互联网。这个产业链包括五个方面：一是通讯设备、通讯终端和光纤设备；二是开放式平台，专门为手机终端提供下载服务的网站；三是手机产业链，尤其是智能手机产业，包括触摸屏技术、手机制造销售商等；四是与物联网结合起来的手机支付产业链，主要包括芯片的开发、手机支付的POS机等；五是移动增值业务，主要是内容提供商。

　　智能手机的发展将使手机取代电脑。目前电脑上网的人数是3.5亿，手机上网是1.9亿，但手机上网的人数正在以年均60%的速度增长，预计很快会超过电脑上网的人数。另外，移动增值业务的发展空间是无限的。

　　主持人：您现在好像只关注新兴产业。

　　石波：传统产业的机会不大，在本轮金融危机后已经被打上了句号。经济危机已经证明，如果没有科技进步，就会出现“高增长、高通胀”局面。上世纪90年代的美国为什么能够“低通胀、高增长”，主要原因就是信息产业革命。只有第三次IT产业革命才能带领全球经济重新走上增长之路。

　　主持人：发展空间有多大？

　　石波：随着第三IT产业革命的到来，我认为会出现以IPHONE+APPSTORE，IPOD+ITUNE，KINDLE+亚马逊等新兴商业模式的崛起，这将会造就很多伟大的企业，改变产业链格局。

　　罗伟广密集调研找黑马

　　主持人：罗总最近忙什么？

　　罗伟广：正准备去上海调研。

　　主持人：又往外跑啦。看上什么公司了？

　　罗伟广：一家与3G有关的公司。

　　主持人：怎么问了一圈，到你这里还是3G？

　　罗伟广：是的，现在的热点不就是3G、新能源、新技术。

　　主持人：对于传统行业你们难道都不准备弄了？

　　罗伟广：现在这些与复苏相关的行业估值也不低了。钢铁、化工、银行我们也都还重视，但很少存在明显低估的品种。对于房地产我反倒是乐观一些。

　　主持人：你是为数不多还对房地产抱有希望的人？

　　罗伟广：说实话，短期我也看不懂，中期还比较看好。这个板块还存在黑马。现在主要是看政策调控会不会改变基本面。不过，对于房地产也调控了这么多年了，往往是雷声大、雨点小。如果把房地产整得太厉害，经济也受不了。我认为，调控不会改变房地产往上走的趋势，而房地产股最近半年远远落后于大盘。在这个板块中，目前还能够找到10倍动态市盈率的股票。这即使在钢铁板块中，也很难找到。

　　主持人：你担心高科技股已经炒得过高吗？

　　罗伟广：当然担心。这不就去调研嘛，就是想去找大家都还没有留意到的，且已经进入到新兴行业的公司。其实，目前出现的这些新技术门槛并不高，你看锂电池，很多公司都可以做。但我不会再去看杉杉股份、科力远等这些股票了，要找就找一些正在往这方面转型的公司。如果转型成功的话，这些公司未来的基本面就会发生根本性变化。

　　主持人：还有什么可关注的？

　　罗伟广：重组股，这个变数比较大。可以学王亚伟，多买几家有重组可能的股票，有一两家重组成功就可以了。

责编：刘洋