便宜有好货 低价股暗藏七大买点(附股)

　　盈利新亮点

　　此外,公司的东风轻型发动机、东风康明斯发动机有望成为未来新的盈利增长点。再者,郑州日产成为日产全球LCV主要生产基地,由于产能扩张及新品不断推出,郑州日产步入快速成长期。2009年下半年日产高端轻卡凯普斯达和东风品牌帅客陆续上市,预计2009年销量同比增长27%左右,2010年日产NV200 将上市,预计2010年其销量将同比增长25%,净利润将同比增长17%。

　　综上所述,对于一个低市净率、机构重仓的品种,同时兼具投资题材,东风汽车理应再上一个台阶。公司股价近期平台整理,建议投资者重点关注。

　　济南钢铁（600002）

　　钢铁蓝筹 底部启动

　　最新价:4.63元

　　本周涨幅:10.50%

　　技术形态:本周快速摆脱年线纠缠,逼近前期高点

　　推荐理由:总股本大、机构重仓、填权效应、涨幅不大、历史超跌

　　济南钢铁总股本31.208亿股,是继宝钢、武钢、鞍钢后的钢铁大市值品种,也是钢铁细分行业——中厚板龙头。公司已成为中国最大的精品中厚板材生产基地之一,产量占全国同类产品总量的14%,连续多年中厚板出口量居全国首位。2008年10月完成公开增发3.8亿股人民币普通股,用于收购济南钢铁集团。目标资产主要包括:热连轧厂、冷轧厂、燃气发电完善工程、动力厂、运输部、自动化部及其他相关资产。

　　受益行业整合

　　公司最大的投资亮点在于山东钢铁业的整合。2008年3月26日,山东省国资委组建的山东钢铁集团有限公司正式挂牌。山东钢铁是由济南钢铁集团总公司、莱芜钢铁集团有限公司、山东省冶金工业总公司所属企业（单位）的国有产权划转而设立的国有独资公司,注册资本100亿元。这家山东最大的省属企业提出,争取到2020年,综合竞争力跻身国际钢铁企业前10强,成为世界500强中的优秀企业。要完成上述目标,就需要对山东省的钢铁及相关企业进行整合。对济南钢铁而言,山钢集团的整合存在超预期的可能性,由于山东钢铁企业生产钢材品种具有差异性,整合后优势互补,将带来明显的正效应。

　　财务数据方面,今年一季度业绩大幅亏损。主要原因在于一季度中厚板售价低迷和没有减产。不过,值得注意的是,为应对危机,在保证完成订单的前提下减少了造船用钢板比例,加大了容器板、压力板等比例,并积极扩大新的市场空间,成功进入了汽车用钢领域。而且,公司瞄准市场前景,进军潜力较大的能源用钢领域,加大了风能钢塔钢的研发和市场开拓。同时,公司铁矿石80%来自进口,前期高价矿也是制约公司成本的一个重要因素,目前公司高价长协矿已基本消化完毕,生产成本开始逐月下降,前期长协矿带来的成本劣势也逐渐消除,公司业绩拐点有望在二季度后出现。

　　填权行情启动

　　从一季度持仓来看,中邮系、工银系基金重仓持有该公司股票,筹码比上一季度有所分散。2009年4月下旬,公司实施了10股转增8股的分配方案,股本增加至31.208亿股。近期以来,包括第一证券在内的多家研究机构对该股发表了研究报告,机构对该股2009年的业绩预测介于0.15-0.23元/股之间,2010年业绩预测介于0.20-0.26元/股之间,目前市盈率20多倍。

　　二级市场上,该股在4月除权之前,股价在整个钢铁板块中表现最为强劲,4月份除权后,一直处于平台整理阶段,近期量能有所放大,随着钢铁板块的启动,涨幅不大又历史上超跌的济南钢铁有望走出填权效应,成为新的市场热点。

　　楚天高速（600035）

　　机构重仓 缓慢上攻

　　最新价:5.63元

　　本周涨幅:2.18%

　　技术形态:半年来始终运行在上升通道,所有均线均呈多头排列

　　推荐理由:市净率低、市盈率低、机构仓位重、涨幅小

　　从今年5月20日至本周三,楚天高速走出了一波“W”形上攻,每一次的调整,底部均被抬高。目前股价尚不足6元的楚天高速,其市盈率、市净率均低于市场平均水平,在业绩转好的支撑下,后市仍有上升空间。

　　区域优势凸显

　　地处湖北省的楚天高速有着天然的地域优势。楚天高速经营的汉荆段高速公路沿线是湖北省经济发展水平最高的江汉平原中心地区,是湖北省交通运输最繁忙的公路通道之一,作为国家五纵七横国道主干线沪蓉高速公路的重要路段,在沪蓉高速公路全线贯通后,将会较大地促进汉宜高速公路车流量的增长。

　　对此利好,机构早已洞悉,且始终埋伏其中,因此,楚天高速从来不缺乏机构的宠爱。根据其2008年年报及今年一季报,我们发现,楚天高速前十大流通股东中,不仅有基金及QFII的身影,还有全国社保104组合及中国人寿保险公司。其中基金仓位在一季度达13.02%。