明天买什么？1日券商评级一览

　　光大证券：青岛双星业绩预告点评 给予“买入”"评级

　　光大证券1日就青岛双星（000599.sz）业绩预告发布点评报告，给予公司“买入”评级。

　　青岛双星修正中报业绩预测，从净利润约8600万元调整为约11500万元。根据该预测，公司的中报业绩约0.22元/股，光大证券预计公司的中报为0.23元/股。

　　由于青岛双星的出口业务已从4月份开始迅速恢复，光大证券预计这一良好的出口局面将能保持，从而有利于公司的稳定增长。

　　光大证券预计公司09、10年的EPS分别为0. 50元、0.51元。考虑到公司全钢子午胎产能规模逐步扩大、品牌认知度不断提高，给予公司“买入”评级。

　　兴业证券：维持煤炭行业“增持”评级

　　兴业证券1日发布煤炭行业投资报告表示，煤种有所分化，关注优势煤种，维持行业“增持”评级，具体分析如下：

　　产销量：增速加快。5 月，煤炭产销量分别为23349 万吨和21705 万吨，同比分别增长8.9％和2.4％，增速略有加快。产量增长主要是部分产能受抑制的矿井逐步恢复正常产能，同时，部分省区为保证GDP 增长督促煤炭企业加大生产力度。

　　煤价：煤价起稳，看好冶金煤。BJ 煤价反弹至79.50 美元/吨后小幅回落，秦皇岛大同优混煤维持在600 元/吨上下，显示需求平稳。预计煤价在经历恢复性地上涨后，上升动力将减弱。因尿素行业进入淡季导致化工煤需求平淡，动力煤价基本稳定。相比之下，兴业证券更看好冶金煤种。

　　库存同比增加而环比下降。4 月末，全社会煤炭库存15644 万吨，同比增加490 万吨，环比增加170万吨，库存上升意味着当前产能大于供给。此外，5 月份数据显示煤炭产能释放较快，需求虽有所恢复，但增速并不高，兴业证券认为原因在于供给端产能可以在短时间内恢复，而需求端恢复则需要一个缓慢过程。

　　需求明显回升 传导或有时滞。5 月，火电、生铁、有色、水泥和焦炭等下游行业增速分别为-6.8%、6.0%、-6.6%、13.5%和-5.7%，钢铁和水泥行业向好迹象明显，预计4 万亿元投资拉动效应将于下半年显现。

　　维持评级：“增持”，关注冶金煤。行业估值水平恢复性上升后，无烟煤和动力煤需求相对偏弱，预计煤价大涨的可能性较小，近期房地产销售数据的火暴令未来新房开工率提升，预计未来冶金煤的弹性更强。

　　重点推荐：神火股份、平煤股份、国投新集和中国神华。

　　民生证券：给予祁连山“推荐”评级

　　民生证券1日就祁连山（600720.sh）投产120万吨水泥生产线一事发布分析报告表示，给予公司“推荐”评级。

　　祁连山公司决定利用漳县石灰石矿山资源建设一条日产3000吨干法水泥熟料生产线，同时利用余热配套建设一套装机容量6000KW的纯低温余热发电机组，回用于水泥生产。

　　民生证券点评如下：

　　漳县位于甘肃省定西市，境内石灰石资源丰富，区位优势明显，产品销售市场广阔。该项目投资47114 万元。企业自筹资本金16500万元，占35%，其余依靠银行贷款解决。项目建成后，可年产普通硅酸盐水泥120万吨，年新增销售收入31526 万元，新增利润5462 万元，投资收益率13.20%(税后), 投资回收期7.79 年。

　　今年上半年以来，由于甘肃地区重点工程的建设，水泥需求量增加，处于供不应求的局面，民生证券预计新的生产线建成后，将不会对该地区的供求关系产生过大影响。民生证券长期看好祁连山的增长性，给予“推荐”评级。