权威机构强烈推荐增持业绩预增股(附股)

　　兴业证券：给予中粮屯河(600737)"

　　兴业证券25日发布投资报告，给予中粮屯河（600737.sh）"推荐"评级，具体分析如下：

　　09/10 榨季番茄酱产量40 万吨。公司2009 年番茄自种面积18 万亩，番茄成本将得到有效控制，并直接供应原料酱近14.5 万吨，09/10 榨季番茄酱总产量有望达到40 万吨（大包装38 万吨，小包装2 万吨），为2009 年主要利润来源。

　　09/10 榨季番茄酱均价980 美元/吨（不含税）。CTGA 确定09 年加州番茄收购价为80 美元/吨，预计美国、欧盟09/10 榨季成本价分别为1000、1400 美元/吨。考虑运费、关税和进口商利润，预计09/10榨季我国番茄酱FOB 价格为960-1000 美元/吨，其中公司出口均价为980 美元/吨。

　　存货跌价缓冲甜菜成本压力。食糖减产有效推动糖价，预计公司09 年食糖产销量29 万吨，对应均价为3800 元/吨（含税）。08/09 榨季甜菜价格由260 元/吨飙升至320 元/吨，吨糖甜菜成本由1910 元上升至2550 元，成本压力巨大，近8500 万元存货跌价准备将缓解甜菜糖成本压力。

　　预计公司2009-2011 年EPS 为0.45、0.57、0.60 元，09 年合理估值30 倍PE，对应目标价13.5 元。公司治理结构良好，原料掌控能力加强，未来增长明确，并具有兼并收购糖厂可能，给予公司"推荐"评级。

　　风险提示。气候和病虫害影响；小厂商无序竞争，食品安全隐患；全球番茄酱产量增长过快隐患；我国食糖减产数量；存货跌价实际冲回金额。

　　兴业证券：维持金晶科技(600586)"强烈推荐"的投资评级

　　兴业证券25日发布投资报告，维持金晶科技（600586.sh）"强烈推荐"的投资评级，具体分析如下：

　　欧瑞康是全球主要的薄膜电池生产设备提供商之一，目前全球不少薄膜电池厂商都采用欧瑞康的设备，包括大陆的的浙江正泰、天威薄膜，台湾的富阳、宇通以及欧洲部分薄膜电池厂商，这些也都是非常具有代表性的薄膜电池企业，随着公司通过欧瑞康的检测，标志着公司"自上而下"销售策略获得成功，同时这也将起到"以点带面"的效果，通过设备提供商的推荐及"前辈企业"的成功示范，将非常有利于公司光伏超白的市场开拓。

　　据兴业证券了解，浙江正泰已经把国内的一家超白浮法玻璃供应商剔除（主要是由于产品品质达不到要求），目前浙江正泰基本100％由金晶供货，这也更证明了公司超白浮法玻璃在技术及品质上的领先地位，根据上述几家标志性企业的最新产能规划，到2010 年合计薄膜电池产能将达500MW 左右，超白玻璃的需求量将在150-200 万重箱，

　　由于欧瑞康设备带有前端TCO 镀膜设备，其直接采购超白浮法玻璃，兴业证券上述主要是考虑采用欧瑞康设备的薄膜电池生厂商；美国应材、日本真空等设备提供商目前尚未直接带TCO 镀膜设备，由于超白玻璃与TCO 玻璃差价明显（价格基本是1:5 的关系），因此这些设备提供商也正加速推出前段的TCO 镀膜设备，未来采用美国应材、日本真空的设备的企业也将直接采购薄膜电池；除此之外，超白玻璃也并非仅应用于硅膜电池，其在晶硅电池及碲化铬薄膜电池也可以应用，未来超白浮法玻璃在光伏领域的应用将大大拓宽（具体参考兴业证券6 月15 日的调研简报）。

　　兴业证券认为超白浮法在光伏电池领域的前景非常广阔，综合公司近期超白销售情况及下游薄膜电池厂商的投产进程，兴业证券此前预期的公司超白09-11 年销售达250 万、432 万、712 万重箱是可以达到的，兴业证券维持09-11 年EPS 分别为0.38 元、0.83 元、1.46 元的盈利预测，兴业证券非常看好公司未来的发展前景，兴业证券认为2 年内公司达到30 元的目标价位仍是可以期待的，继续维持公司"强烈推荐"的投资评级。