明天买什么？24日券商评级一览

　　天相投顾：维持电力行业“增持”投资评级

　　根据国家电力调度通信中心的统计，6月中旬，全国日均发电量同比上升3.8%。天相投顾24日发布投资报告，维持电力行业“增持”投资评级，具体分析如下：

　　自从2月上旬至3月上旬连续四旬出现恢复性增长后，发电量同比数据一直低迷，降幅不断拉大，三、四、五月中旬的发电量增速同比降幅分别为-1.34%、-3.94%和-0.57%，并且在五月下旬发电量降幅又扩大至-5.66%。而6月中旬，是继6月上旬降幅缩减至-0.17%之后，是今年3月份中旬以来首次转正，这在一定程度上表明经济有所暖，当然这其中也有季节性因素影响。

　　分地区看，东南沿海地区和西部高耗能地区发电量回升趋势明显，广东、浙江两地增幅分别为12.3%和9.6%，而其余沿海地区均结束了大幅下滑的局面。不过，多数高耗能产业集中的的地区，发电量仍在下滑。这验证了天相投顾前期预计沿海地区发电量率先恢复的判断。由于从6月下旬开始，全国开始进入“迎峰度夏”的用电高峰季节，在经济逐渐企稳回暖的情况下，天相投顾预计发电量情况将很可能持续转好。

　　同时，天相投顾认为发电量转好，可能成为电力行业股价表现的触发因素。基于此考虑，天相投顾维持行业“增持”投资评级，请投资者关注深圳能源（000027）、上海电力（600021）、国电电力（600795）、华电国际（600011）、大唐发电（601991）、华能国际（600011）。

　　中原证券：给予轴研科技“增持”评级

　　中原证券24日发布投资报告，给予轴研科技（002046.z）“增持”评级。

　　近日中原证券对公司进行了调研，就公司生产经营情况，对集团定向增发收购轴研所资产，行业前景以及新项目的投产进度进行了交流，具体分析如下：

　　1、军工产品增长良好： 公司主要生产航空航天军工轴承、精密轴承以及轴承工装设备等。上半年公司军工轴承规模扩大，品种增多，增长情况良好。公司很多军工轴承处于独家或垄断供应地位，盈利能力较高，是公司利润的主要来源，目前军品轴承占公司收入的25％左右，利润超过50％，成为今年增长的主要动力。

　　2、精密轴承和电主轴受下游影响下滑：公司的精密和超精密轴承以及电主轴主要应用于机床行业，受危机影响有一定下降，目前呈现缓慢复苏的势头。为应对危机，公司利用自身技术优势，努力提高轴承技术收入比例以及轴承材料方面的收入，整体能稳定增长。

　　3、增发提升整体竞争力：公司定向增发目前正在积极推进，等待证监会批文，预计下半年能获得通过，收购后基本实现轴研所资产整体上市，国机集团持股比例得到提高，公司未来获得国机集团支持预期增强。

　　4、新项目进展符合预期，前景看好：轴研所投资的大型轴承项目，一期工程目前已经完成厂房建设，即将进入设备安装调试阶段，预计9 月底投产的概率较大，这部分主要用来生产风电、矿山机械等大型轴承，市场前景良好，按照公司规划，项目全部达产后相当于再造两个轴研科技，成为公司新的增长点。

　　5、给予“增持”评级：按增发后股本计算，中原证券预计公司09 年、10 年每股收益分别为0.38和0.50 元，对应PE 分别为35.55 和27.02，给予“增持”评级。