下周买什么？17日券商评级一览

　　海通证券(600837)：时代新材2009 年上半年业绩同比增长58%，维持“增持”评级

　　海通证券7月17日发布投资报告，针对时代新材（600458.SH）2009 年上半年业绩同比增长58%，维持“增持”评级。

　　时代新材今日发布2009 年中期报告，公司2009 年中期归属于母公司所有者的净利润为4880 万元，与海通此前报告中预计的净利润4900 万元高度吻合。公司半年报披露随着公司营业收入继续快速增长，预计公司2009 年前三季度净 利润与上年同期相比增长50%以上。

　　海通证券表示公司的公告符合其原有的预期。公司2009 年上半年营业收入为7.51 亿元，比其预计的7.28 亿元高出2300 万元，主要源于海通在高毛利率的弹性元件和风电叶片（半年报中以复合材料制品表示）预测较为保守，分别少估计了4100 万元和1300 万元，在低毛利率的电磁线方面我们多估计了2300 万元。2009 年1-6 月归属于母公司的净利润为4880 万元，折EPS 为0.239 元，相对于2008 年同期业绩3083.41 万元，每股收益：0.151 元，同比增长了58%。

　　考虑到公司营业收入继续保持快速增长，铁路轨道的新产品、新项目快速形成市场规模，海通证券预期2009 年公司全年EPS 将达到0.37 元（考虑定向增发摊薄6000 万股），实现同比增长100%，2010 年公司归属于母公司的利润将达到1.4 亿元，EPS 为0.53 元。

　　海通证券预期公司短期内还将分期分批签订接近4 亿元道岔弹性铁垫板供货合同，预计在2009 年将送货1.5 亿元，公司近2-3 年的业绩有良好保障和可观的增长率，因此虽然目前估值偏高，但维持对公司的评级为“增持”。

　　海通证券：丹化科技(600844)公布提示性公告，维持“买入”评级

　　海通证券7月17日发布投资报告，针对丹化科技（600844.SH）公布提示性公告，维持“买入”评级。

　　7 月17 日，煤制乙二醇龙头丹化科技发布公告。公告称，7 月16 日，丹化科技、上海盛宇企业投资有限公司、通辽金煤化工有限公司与河南煤业化工集团有限责任公司在河南省郑州市签订了《关于煤制乙二醇产业之战略合作框架协议》。协议的主要内容为：合资建设通辽60 万吨/年煤化工产品项目，组建合资公司在河南洛阳和永城建设乙二醇等项目（包括但不限于乙二醇、醋酐）。

　　海通证券指出，该协议一方面进一步明确前期河南煤化集团入主丹化（成为丹化二股东），提供资金支持，尽快完成通辽金煤煤制乙二醇二期项目事项。需要注意的是，此次资金支持不仅仅包括前期河南煤化入主丹化的799,999,988.02 元资金，还包括河南煤化“承诺为丙方二期40万吨/年乙二醇和20万吨/年醋酐项目银行融资提供担保”所带来的资金使用额度。应该说，此次协议落实后，通辽金煤二期的乙二醇和醋酐项目的后续资金已经无忧。

　　另一方面，此次协议还规定双方组建合资公司在河南洛阳和永城建设乙二醇等项目（包括但不限于乙二醇、醋酐），未来河南地区的产能将达到180 万吨。此次协议的战略目标为：整合各方产业资源，技术优势，做大做强煤制乙二醇产业，通过5-6 年的努力达到300 万吨/年，成为全球最大乙二醇生产商之一，国内市场占有率35%-40%左右，并积极发展其他煤化工产品。

　　海通证券称，河南煤化集团现位列河南工业企业百强第一位，中国煤炭工业百强第三位，拥有丰富产业资源，资本能力和管理能力，对煤化工有清晰的战略构想，其所拥有的煤炭资源和强大的资金能力对丹化发展煤化工是有利的互补，而丹化所拥有的煤制乙二醇和醋酐工艺是河南煤化发展煤化工所必需的，两者的合作可谓是强强联合。河南煤化此次入主丹化志在长远。

　　此次协议落实后，丹化未来几年的发展速度会提升，业绩将快速释放和增加。海通证券维持对丹化科技的“买入”评级。