明天买什么？22日券商评级一览

　　国金证券：建议继续配置钢铁股

　　国金证券6月22日发布投资报告，建议继续配置钢铁股。

　　近期钢材出口市场出现了一些新的变化趋势，根据国金证券的调研情况了解，在热轧板材类的出口退税率提高后，出口形势明显好转，部分企业的钢材月度出口订单情况开始接近去年同期平均水平，如果这种出口态势能够持续的话，将继续改善国内板材产品的供需环境。

　　无论是螺纹钢、还是冷热轧产品的价格表现均超出了市场预期，国金证券认为未来钢材价格特别是螺纹钢价格继续维持高位并挑战近期买入钢铁新高的概率较大，由此将改善钢铁股的业绩情况。

　　国金证券认为钢铁出口的快速恢复和钢材价格的强势表现将再次带动钢铁股的持续上涨，建议继续配置钢铁股。重点关注资源类的首钢股份（000959.SZ）（5元钢铁+2 元焦煤+整体上市预期）、鞍钢股份（000898.SZ）（矿石定价原因）、凌钢股份（601003.SH）、酒钢股份（酒钢宏兴600307.SH）、西宁特钢（600117.SH）；基建投资类的八一钢铁（600581.SH）、三钢闵光（002110.SZ）等；并购类的本钢板材（000761.SZ）、杭钢股份（600126.SH）等。特别是首钢股份，国金证券本周在深圳路演中了解到部分投资者由于还没认识到首钢焦煤资源的归属及价值而对首钢的价值认识不足，建议重点关注；同时前期重点推荐的鞍钢股份，作为大钢的代表，在下半年矿石价格高于上半年的情况下，其半年度定价的优势凸现。

　　兴业证券：山东高速股价异动点评，维持其“强烈推荐”评级

　　兴业证券22日发布山东高速（600350.sh）股价异动点评，维持其“强烈推荐”评级。

　　周五山东高速涨幅9.38%，深高速涨幅5.64%、行业宁沪高速、福建高速、中原高速等公司涨幅超过3%。

　　兴业证券点评如下：

　　行业存在补涨动力。09 年以来，大盘由1849 点上涨到2880，涨幅达到56%，主要高速公路公司上涨低于50%，宁沪高速和山东高速涨幅低于20%。截止19 日，沪深300 最近4 季度PE 为27 倍，高速公路为19 倍，是估值洼地；另一方面，行业公司业绩相对稳定，行业一季度利润同比略有增长，全年下滑幅度有望小于5%，其变化幅度远小于周期性行业。

　　成渝高速IPO 是催化剂。随着IPO 重启，成渝高速回归A 股有望很快提上日程，市场对成渝高速的定价和首日发行涨跌幅度的预期将影响行业估值。

　　山东高速质地优良，维持“强烈推荐”评级。兴业证券6 月5 日对山东高速进行实地调研，在报告《车流量下半年有望同比增长》中将评级上调至强烈推荐。理由如下：山东高速是个质地优良的公司，区域经济、路网位置和工程造价是兴业证券看好山东高速的主要因素，外延扩张的预期将增加公司的吸引力。预计公司09-11 年EPS 分别为0.34、0.38、0.47 元，DCF 估值在7.07 元，当前股价相对行业其他公司折让较多，10 年动态PE 较低，有相对优势。09 年山东高速累计涨幅22%，因此，若行业上涨山东高速应该是涨幅最好的一个。