明天买什么 30日券商评级一览

　　安信证券：卧龙电气中报点评 目标价18元，首次给予“买入-B”评级

　　安信证券30日发布卧龙电气(600580.sh)中报点评，目标价位18元，给予“买入-B”的首次投资评级，具体分析如下：

　　卧龙电气发布半年报，实现收入10.8 亿元，同比增长3.05％，实现营业利润1.3 亿元，同比增长31.46％，实现净利润1 亿元，同比增长46.86％，每股收益0.37 元，业绩增长超预期。

　　铁路变压器增长超预期：特种变压器实现收入2.1 亿元，增长150％，毛利率增长13.31 个百分点，超出安信证券之前预期。公司特种变压器包括银川卧龙变压器厂生产的铁路牵引变压器和新收购的北京华泰变压器厂生产的铁路配变。银川卧龙变压器厂，特变新疆变压器厂和云南变压器厂是目前国内仅有的三家可以生产铁路牵引变压器的厂家，银川卧龙与铁路建设部门长期的良好合作关系，在目前的铁路大建设中使公司显著受益。

　　受益3G 移动通讯网建设：下属子公司浙江卧龙灯塔电源有限公司生产电讯通讯机房和移动通讯基站蓄电池，3G移动通讯的推广使得该项业务收入增长22.53％，毛利率上升11.89 个百分点。

　　超强的企业再造能力是公司显著特点：公司独特的成长道路是收购、兼并企业，然后对收购企业进行再造，每一个被收购的企业进入公司后都发生了质的变化。公司的文化和优秀的管理水平是被收购企业产生质变的原因。公司进行的股权激励中，因为考核未达到100 分或者考核不合格、离职的原因取消期权85.2 万股，说明公司的内部考核是实打实的进行。卧龙地产为同一控股股东控制的公司，卧龙地产的优秀表现，同样佐证公司优秀的管理能力。

　　盈利预测与公司评级：安信证券预测公司09-11 年EPS 分别为0.6 元、0.73 元、0.9 元，按照08 年EPS 给予30PE，目标价位18元，给予“买入-B”的首次投资评级。